Аржентина девалвира песото с 50%

Правителството на Аржентина позволи на песото да се обезцени с над 50% до 801 за долар в сряда. Администрацията на либертарианския президент встъпи в длъжност с обещания за драстични икономически реформи, чрез които да се справи с отрицателните валутни резерви, вкоренения капиталов контрол, 200-процентната инфлация и годините на икономическа стагнация.

Бързата девалвация на валутата е част от набор от мерки, обявени късно във вторник от новия министър на икономиката Луис Капуто, които също включват намаляване на енергийните субсидии, намаляване на размера на правителството и спиране на обществени поръчки за строителство в опит да се намали дефицитът до нула.

Новината е положителна“, каза аржентинският експерт Бруно Генари от KNG Securities. „Това е огромно фискално усилие – съкращения на разходите с 3 процентни пункта от БВП и 2.2% допълнителни приходи.“

Международните суверенни доларови облигации поскъпнаха с повече от 2 цента, търгувайки се между 35.7 – 41.25 цента за долар, много от които са на най-високото си ниво от 2021 г. Средно облигациите бяха нагоре с 3%.

Листнатите в САЩ акции на аржентински фирми поеха в разнопосочни посоки в началото на търговията, като държавната петролна компания YPF се повиши с 1.3%, докато финансовите компании, като Grupo Supervielle и Grupo Financiero Galicia, се понижиха съответно с 2.7 и 1.7%.

Недоставимите“ валутни форуърди се движеха рязко, показвайки залози, че стойността на песото ще продължи да пада. Една година напред достигна ниво от 1687.

Анализаторът Салвадор Вители каза, че девалвацията е „малко повече от това, което пазарът очакваше“ и далеч от излизането от конвертируемостта през 2002 г., преди което песото беше едно към едно с долара в продължение на десетилетие.

Песото на черния пазар – популярен показател за истинската стойност на валутата след години на капиталов контрол, който строго ограничава достъпа до официалните валутни пазари – падна с около 7% до 1150 за долар. Разликата с официалния курс обаче рязко се сви до 44% от 191% във вторник.

Аржентина изкуствено контролира песото от 2019 г. насам, създавайки голяма разлика между курса на черния пазар и официалния обменен курс, който беше 366 за долар преди съобщението на Капуто, че ще позволи 800 за долар, с по-нататъшни планове за месечна девалвация от 2%.

„Трудно хапче за преглъщане“

МВФ, който преди това беше втвърдил мнението си за състоянието на своята програма с Аржентина на стойност 44 милиарда долара, приветства „смелите“ промени, които според него могат да помогнат за стабилизиране на икономиката и да стимулират растежа.

Химена Бланко, главен анализатор във Verisk Maplecroft, каза, че правителството се опитва да смекчи иначе гарантираното аварийно кацане.

Той обеща много трудно хапче за преглъщане и го доставя“, каза тя. „Въпросът е докога ще продължи търпението на хората да чакат икономическата ситуация да се промени.“

В бележка Barclays каза, че „управляемостта“ на реформите ще бъде ключовото предизвикателство, тъй като те могат рязко да ускорят инфлацията и да предизвикат рецесия.

В сряда централната банка заяви, че ще поддържа лихвените проценти на 133% и ще фиксира песото при 2% месечна пълзяща девалвация.

Капуто разкри за намаляване на държавните разходи с 2.9% от БВП, като почти 1 процентен пункт от него идва от съкращения на енергийни и транспортни субсидии, и очерта някои нови данъци.

Това правителство не е заварило пациент със зъбобол. Открихме пациент в интензивно отделение, на ръба на смъртта“, каза президентският говорител Мануел Адорни на пресконференция в сряда.

„Ще направим всичко възможно не само да свалим температурата, но и да го спасим от болестта, която го убива.“