Доларът остава силен след данните за заетостта

Доларът удари днес нов седем годишен връх срещу йената след изненадващо силните данни за работните места в САЩ, които увеличиха мненията, че Федералния резерв ще повиши лихвите по-рано от очакваното.

Доходността по краткосрочните облигации скочи след доклада и разшири премията на двегодишните американски книжа до около 67 базови пункта спрямо сравнимите германски държавни облигации, което е най-голямата разлика за последните повече от седем години. Разликата между двегодишните американски и японски правителствени облигации е около 66 базови пункта и най-голямото предимство за долара след средата на 2010. Това помогна на долара да нарасне до 121.86 йени, което е най-висока стойност след юли 2007. По-късно зелените пари загубиха част от печалбите и сутринта се котираха на 121.50. Пазарът не реагира на данни показали, че свиването на БВП в Япония през третото тримесечие е по-голямо от първоначално отчетеното. Следващата основна бариера пред долар/йена е 124.14, връх от юни 2007. Предстоящите събития като изборите в Япония на 14 декември и заседанието на Федералния резерв в САЩ на 16 и 17 декември едва ли ще променят общия тренд за поскъпване на долара.

Евро/долар е на 1.2290 и все още е близо до двегодишното дъно от петък на 1.2270. Допълнителен натиск върху единната валута идва и от намалението на кредитния рейтинг на Италия от агенцията Стандард енд Пуърс до ВВВ-, което означава, че италианските книжа са само с една единица над тези които са считани за боклуци.

Някои анализатори са на мнение, че положителния доклад за трудовата заетост в САЩ усилва аргументите за по-ранно повишение на лихвите, въпреки че масовите очаквания все пак за увеличение около средата на 2015. В рязък контраст на това, Европейската централна банка е под натиск да разшири програмата си от покупки на активи. ЕЦБ разочарова пазарите като не предприе действия в четвъртък, но председателя Марио Драги даде ясен сигнал, че нови количествени стимули могат да бъдат въведени в началото на 2015.

Според Сосиете Женерал евро/долар се е насочило дълбоко под нивата от 1.20 за първи път през последното десетилетие като долара ще бъде добре подкрепен през 2015 заради голямата разлика в монетарните политики на Фед и ЕЦБ.

Австралийският долар е слаб след данни показали изненадващ спад на китайския внос през ноември. Китай е основната дестинация за австралийския износ и това доведе до ново четири годишно дъно на австралийския долар срещу американския му съименник.

Силата на долара задържа златото под 1200 долара за тройунция

Златото остава под нивата от 1200 долара за тройунция и запазва претърпените загуби след петъчния доклад за трудовата заетост в САЩ, който даде нова сила на долара и намали привлекателността на метала като предлагащ защита. Спот цената днес е 1192 долара, а в петък данните показаха, че американските работодатели са открили през ноември най-голям брой работни места за последните години, както и растежа на заплатите се е ускорил.

Инвеститорите се опасяват, че силата на икономиката приближава по-скоро Федералния резерв към увеличение на лихвите, а това ще намали търсенето на златото, което е актив не предлагащ лихва. През следващите 3 до 6 месеца метала ще е най-уязвим, тъй като тогава може да се случи по-ранно повишение на лихвите. В допълнение и петрола е евтин, а това намалява инфлационните очаквания и увеличава реалните лихви. Това е друга причина, която ограничава възможностите на златото за растеж.

Златото обикновено пада в тандем с цените на петрола, тъй като по-ниските енергийни цени намаляват инфлационния натиск, а златото е считано за защита срещу повишаващи се цени. Цената на петрола днес падна до почти най-ниски стойности след 2009 година заради свръх предлагането. Анализатори очакват продължение на поевтиняването.

Някои специалисти очакват засега златото да задържи нивата около 1190 долара заради последните данни за позициите на инвеститорите. Хедж фондовете и управителите на пари са увеличили покупките на фючърси на златото. В допълнение и активите на най-големия фонд за търговия със злато в света SPDR Gold Trust нараснаха в петък с 0.12% до 720.91 тона, което обаче все пак остава близо до шест годишното дъно.

Непосредствена подкрепа е 1186 долара, докато съпротива е зоната 1210/1220 долара.

Отдел „Анализи валутни пазари", Бул Тренд Трейдър (trader.bulltrend.bg)