Бумът при изкуствения интелект далеч не е приключил

В сряда главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг отхвърли опасенията относно края на бума на разходите за чипове за изкуствен интелект. Той прогнозира, че възможностите ще се разширят до пазар от няколко трилиона долара през следващите пет години, предава Reuters.

Хуанг се опита да успокои инвеститорите, разтревожени от индикациите за забавяне на растежа на производителя на чипове, който е в центъра на инвестиционната лудост. По-рано през деня Nvidia представи приходите за третото тримесечие, отговарящи на прогнозите на анализаторите, но останали под високите очаквания, които доведоха до покачване на цената на акциите ѝ с около една трета тази година.

Оптимистичните перспективи на основателя и главен изпълнителен директор контрастират с последните признаци на умора при акциите, фокусирани върху изкуствения интелект, и коментарите на лидерите в индустрията за прегрял ентусиазъм на инвеститорите.

Започна нова индустриална революция. Надпреварата за изкуствения интелект е започнала“, каза Хуанг. „Виждаме разходи за инфраструктура за изкуствен интелект от 3 до 4 трилиона долара до края на десетилетието.“

Акциите на производителя на чипове вървят нагоре поради очакванията за търсене от страна на големите технологични компании, собствениците на центрове за данни, известни като хиперскалери, и Китай.

„Мегакапитализациите са тези, които задвижват голяма част от капиталовите разходи, от които Nvidia печели. Но очевидно Nvidia все още расте, може да продава“, каза Мат Ортън, ръководител на консултантските решения в Raymond James Investment Management.

Ако не друго, това само подчертава, че има много издръжливост в тази (AI) търговия... Бизнесът на тези хиперскалери може да продължи да се ускорява и не виждаме никакви признаци за забавяне, отразено в резултатите на Nvidia.“

Докато акциите на Nvidia изпреварват с приблизително 10% растежа на по-широкия пазар, акциите, насочени към AI, показаха признаци на умора. Главният изпълнителен директор на OpenAI Сам Олтман задейства алармени звънци този месец, когато каза, че инвеститорите може да са „прекалено развълнувани“ от AI.

В сряда Хуанг звучеше невъзмутимо.

Колкото повече купувате, толкова повече растете“, каза Хуанг, твърдейки, че технологичният напредък на Nvidia позволява на клиентите да обработват все по-големи количества данни, като същевременно използват по-малко енергия.

Например клиент извън Китай е закупил чип H20 с намален капацитет на Nvidia на стойност 650 милиона долара, насочен към китайския пазар, през последното тримесечие, съобщи компанията.

Хуанг е базира прогнозата си отчасти на 600 милиарда долара, които очаква за капиталови разходи за центрове за данни тази година от големи клиенти, като Microsoft и Amazon.

За център за данни, струващ 60 милиарда долара, Nvidia може да спечели около 35 милиарда, каза Хуанг.

Коментарите му контрастират с хладката прогноза за продажбите за третото тримесечие за около 54 милиарда долара, малко над средната стойност от 53.14 милиарда долара според оценките на анализаторите, съставени от LSEG.

Nvidia и Хуанг обаче не виждат съществена причина растежът при AI чиповете да се забави, тъй като нетната печалба за второто тримесечие надмина тази на големия технологичен конкурент Apple за третото фискално тримесечие.

Висококачествените чипове Blackwell на компанията са до голяма степен продадени въз основа на прогнозите за 2026 г. от най-големите ѝ клиенти. Процесорите Hopper от по-ранно поколение също се разграбват.

Когато имате нещо ново и то расте толкова бързо, колкото расте, и с всички огромни обявления за капиталови разходи от хиперскалерите, това е доказателство, че сме в ранните етап“ на бума на изкуствения интелект“, каза портфолио мениджърът на Globalt Investments Томас Мартин.