Кои акции печелят от войната с Иран досега?

Американско-израелската военна кампания, започнала в събота, вече доведе до смъртта на върховния лидер на Иран Али Хаменей и на висши ирански военни командири, предизвика ответни удари в целия регион и засили опасенията от продължителни смущения в глобалните енергийни потоци.

Докато дипломати се опитват да овладеят ситуацията, а ООН призовава за сдържаност, някои отбранителни компании и големи енергийни корпорации вече се очертават като ранните победители на пазарите.

С навлизането на конфликта в четвъртия му ден се очаква рязко нарастване на търсенето на модерни оръжия, системи за противоракетна отбрана и разузнавателни платформи.

Акциите на Lockheed Martin – най-големият отбранителен изпълнител в света по приходи – достигнаха нов исторически връх в понеделник, затваряйки на ниво от 676.70 долара след ръст от над 4%.

Изтребителите F-35 на компанията, високоточните боеприпаси и радарните ѝ системи са сред ключовите елементи на въздушната кампания, която се води над Иран.

Но ралито обхвана целия отбранителен сектор.

Акциите на Northrop Grumman скочиха с 6%, подкрепени от технологиите ѝ за стелт бомбардировачи и противоракетна отбрана. RTX, бившата Raytheon, поскъпна с близо 5%, а L3Harris Technologies и General Dynamics също отчетоха стабилни ръстове. Palantir Technologies, чиито инструменти за анализ на данни подпомагат разузнавателните операции, поскъпна с почти 6%.

Европейските компании също последваха възходящата тенденция, макар и в по-умерен мащаб. Германската Renk и италианската Leonardo отчетоха ръстове, тъй като инвеститорите очакват възможно увеличение на поръчките за отбрана от страна на НАТО и на експортните доставки.

Анализатори отбелязват, че бюджетите за отбрана, които и без това вече са планирани да нарастват през 2026 г., сега срещат още по-малко политически пречки във Вашингтон и европейските столици.

След като президентът Тръмп заяви, че операциите могат да продължат „четири до пет седмици“ или „много по-дълго“, а Иран продължава с ракетни и дронови атаки, пазарите вече се позиционират за седмици на интензивна военна активност.

Тези ръстове отразяват класическото пазарно ценообразуване на геополитическия риск.

Други пазарни изключения

Тези повишения рязко контрастират с по-широката слабост на фондовите пазари и показват колко концентрирани са ползите. Освен чисто отбранителните компании, другият ясен победител са енергийните фирми, които се възползват от поскъпването на петрола и газа.

Иранският отговор вече включва атаки срещу енергийни обекти в Саудитска Арабия и Катар, както и заплахи за затваряне на Ормузкия проток – ключов маршрут, през който преминават около 20% от световните доставки на петрол и чието блокиране може да изстреля цените на енергията нагоре.

Цената на сорта Брент надхвърли 85 долара – най-високото ниво от 2024 г. насам, а американският West Texas Intermediate (WTI) се търгува около 76 долара към момента, като пазарите остават силно волатилни по време на активната търговия.

Паралелно с това големите интегрирани петролни компании също отбелязаха бърз ръст. Акциите на ExxonMobil поскъпнаха с над 4%, достигайки нов исторически връх, а Chevron, Occidental Petroleum и ConocoPhillips отчетоха сходни увеличения.

В Европа Shell и TotalEnergies също се повишиха в синхрон с глобалния скок на цените на енергията.

Обявеното в понеделник спиране на LNG производството на QatarEnergy, след иранските дронови атаки срещу съоръженията в Рас Лафан и Месайид, изстреля европейските референтни цени на газа TTF с над 50%, достигайки 62 евро/MWh до вторник – удвояване на цената спрямо петъчните котировки.

Пазарите реагираха бързо, тъй като безсрочното спиране на производството предизвика незабавни опасения от пренасочване на търсенето и нови рискове от енергийна инфлация в Европа.

Акциите на LNG компаниите също се повишиха осезаемо от началото на търговията в понеделник.

Cheniere Energy – най-големият износител на втечнен природен газ в САЩ – както и Venture Global и австралийската Woodside Energy отчетоха силни дневни ръстове в началото на седмицата.

Въпреки това анализатори предупреждават, че реалното заместване на доставките ще отнеме време заради ограниченията в корабния транспорт и дългосрочните договори, което прави ценовите движения силно чувствителни към геополитическото развитие.

Европейската комисия съобщи, че внимателно следи както цените, така и развитието при доставките, и ще свика Енергийна работна група с държавите членки, в координация с Международната агенция по енергетика, за среща по-късно тази седмица.