Рецесия? Американската индустрия не мисли така

Каква рецесия в САЩ? Индустриалната икономика е на стабилна основа и се очаква активността да се повиши по-късно тази година. Това казаха ексклузивно висши изпълнителни директори в пространството на Yahoo Finance на конференцията на Goldman Sachs Industrial and Materials тази седмица.

Супер бичи“, каза анализаторът на Goldman Sachs Джо Ричи пред Yahoo! Finance, когато беше помолен да обобщи атмосферата на двудневното събитие в Ню Йорк. „Ние сме в началото на много значимо изграждане на инфраструктура в САЩ. Някои може да го нарекат ренесанс на производството в САЩ.“

Няколко големи катализатора са на хоризонта за индустриалния пластир, казаха хора на събитието пред Yahoo! Finance.

Първият е безпрецедентна инвестиция от правителството под формата на новия Закон за намаляване на инфлацията (IRA). А другият са инициативи за повторно подпомагане – по-специално Законът за чипсовете и науката, който е насочен към увеличаване на местното производство чрез укрепване на пазара на труда.

Тези фактори изглежда вече водят до възстановяване на състоянието на индустриалците през второто тримесечие.

Търсенето от нашите по-големи клиенти се увеличава“, каза ни Майкъл Батълс, съизпълнителен директор на Clean Harbors (CLH). Фирмата за управление на отпадъците обслужва по-голямата част от компаниите във Fortune 500.

„Те правят повече продукция в Северна Америка… и ние виждаме, че този обем влиза в нашата мрежа“, добавят от там.

Изпълнителният директор на брокера за камиони RXO Дрю Уилкерсън вижда подобен тип отскачане на търсенето.

Това е тежка макроикономическа среда в момента… Но има причини за оптимизъм през последната половина на годината“, каза Уилкерсън.

„Клиентите на дребно и електронната търговия говорят за това как техните инвентари се презареждат и ние трябва да изпращаме поръчки до крайните потребители“, добави той.

Тези позитивни настроения идват, след като икономиката на САЩ отчете растеж на брутния вътрешен продукт (БВП) от 1.1% през първото тримесечие. През 2022 г. БВП нарасна с 2.1%.

Ако погледнете ценовото действие в индустриалния комплекс, някои инвеститори са започнали да се позиционират за сценария без рецесия. Акцентът е върху някои инвеститори.

От година до момента акциите на Clean Harbors скочиха с 22% на фона на поредица от солидни тримесечни резултати, докато RXO се повиши с 11%.

И след четири последователни седмици на изходящи потоци, индустриалният сектор записа първите си притоци от повече от месец според нови данни на Bank of America.

Следеният отблизо индекс Dow Transportation Average обаче разказва малко по-различна история.

Измерителят на транспорта, който се разглежда от мнозина като водещ индикатор за състоянието на икономиката на САЩ – като се има предвид, че индексът се състои от акции на авиокомпании, товарни превози, железопътен транспорт и доставки – се представи по-слабо от по-широкия пазар през последните шест месеца на фона на забавяне на икономическия растеж и опасения от рецесия. Той се понижи с повече от 5% в сравнение със спада на Dow Jones Industrial Average от близо 2%.

Големи индустриални компании като Caterpillar и John Deere са намалели с над 10% през последните шест месеца.

Но ако сте готови да загърбите тези предупредителни знаци и да заложите на незабелязан индустриален ренесанс, има възможности.

Ричи от Goldman твърди, че натискът върху веригата за доставки намалява и това има „наистина силно въздействие върху растежа“.