AI отприщва инвестиционен бум за трилиони и без аналог в историята

Глобалните инвестиции в дейта центрове се очаква да достигнат 31.6 трлн. долара до 2050 г., за да отговорят на растящото търсене на изчислителни мощности за изкуствен интелект. Според PricewaterhouseCoopers (PwC) става дума за инвестиционен бум без исторически аналог.

По мащаб вложенията могат да надминат тези в железопътната инфраструктура, електрификацията и интернет. Ако навлизането на изкуствения интелект се ускори повече, отколкото предвижда основният сценарий на PwC, разходите за дейта центрове през следващите близо 25 години могат да достигнат дори 50 трлн. долара, посочва компанията в доклад, публикуван в сряда. За сравнение, брутният вътрешен продукт (БВП) на САЩ е около 30 трлн. долара.

С все по-широкото използване на AI от потребители, компании и правителства, технологични гиганти като Microsoft и Amazon, както и по-малки оператори на дейта центрове, ускорено изграждат нови изчислителни мощности по целия свят. По-голямата част от инвестициите обаче няма да бъде в самите сгради, а в оборудването вътре в тях – включително хардуер от компании като световния лидер при AI чиповете Nvidia.

Успоредно с това технологичната индустрия се опитва да овладее нарастващата обществена съпротива срещу дейта центровете, която заплашва да забави разширяването им. Само през първите три месеца на тази година най-малко 75 проекта на обща стойност около 130 млрд. долара са били блокирани или забавени заради местна съпротива, показват данни на изследователската организация Data Center Watch. Сред основните притеснения на протестиращите са въздействието върху околната среда, огромното потребление на ресурси, както и по-широките последици от AI за пазара на труда и обществото.

Според PwC, почти половината от прогнозните инвестиции в дейта центрове ще бъдат съсредоточени в САЩ – около 15.1 трлн. долара. Азиатско-тихоокеанският регион се нарежда след тях с 8.2 трлн. долара, Европа – с 5.6 трлн. долара, Близкият изток – с 1.1 трлн. долара, а Африка – с 255 млрд. долара кумулативни капиталови разходи. Данните са част от първото издание на Global Data Center Outlook на PwC.

Инвестициите ще продължат да растат чак до средата на века, тъй като графичните процесори, сървърите, системите за съхранение на данни, мрежовото оборудване и останалият хардуер трябва периодично да бъдат подменяни.

Именно редовното обновяване на чиповете и изчислителната мощност, а не разходите за земя или строителство, ще формира основната част от инвестициите. Това отличава сегашния цикъл от традиционните капиталови инвестиции – например при предишни поколения производство на чипо памет или при изграждането на глобалните оптични интернет мрежи, където основните разходи и рискове са концентрирани в началото.

Железниците. Електрификацията. Интернет. Всяка от тези трансформации изискваше огромни количества капитал и беляза цяла епоха“, пишат авторите на доклада. „Започналият инвестиционен цикъл в AI инфраструктура превъзхожда и трите по мащаб. И се рестартира на всеки четири до шест години – без признаци, че ще приключи.“

На годишна база световните разходи за дейта центрове ще се увеличат от около 800 млрд. долара през тази година до 1.1 трлн. долара през 2030 г. и 1.8 трлн. долара през 2050 г., прогнозира PwC.

Най-голям принос за допълнителното търсене ще имат Китай и Индия. Причините са голямото им население, бързо разрастващите се дигитални икономики и значителният потенциал за по-широко навлизане на изкуствения интелект както в бизнеса, така и в ежедневието на потребителите.

За изготвянето на прогнозата PwC е възложила на Oxford Economics да моделира капиталовите инвестиции в дейта центрове. Анализът обхваща 46 държави и територии в пет региона, които формират основната част от световната икономическа активност и инвестициите в цифрова инфраструктура.

Въпреки силното глобално търсене разпределението на инвестициите между отделните региони ще зависи от няколко ключови фактора – достъпа до електроенергия, изискванията за суверенитет на данните и наличността на полупроводници. Според PwC именно електроенергията ще бъде най-важният фактор при избора къде да се изгражда AI инфраструктура.

Всъщност голяма част от прогнозата зависи от това колко бързо може да бъде осигурено надеждно електрозахранване за новите дейта центрове. За много пазари най-трудното условие е да разполагат в необходимия мащаб с електроенергия, която едновременно да бъде достъпна като цена, надеждна и във все по-голяма степен нисковъглеродна.

Прогнозата на PwC предполага и сравнително отворена международна търговия, при която чиповете могат свободно да преминават през границите. Нарушения във веригите за доставки на полупроводници обаче могат да намалят глобалните инвестиции с близо 20%, предупреждават авторите.

В същото време засилващият се стремеж на държавите към технологичен и дигитален суверенитет може да промени географското разпределение на инвестициите, без непременно да намали общия им размер.

Въпросът за 31.6 трлн. долара не е дали капиталът съществува. Той съществува“, заключават авторите. „Не е и дали търсенето е реално. То е. Въпросът е кои региони, оператори и институции са в позиция да привлекат тези инвестиции – и кои не са.“