Понижението на английските лихви порази стерлинга

АЦБ намали лихвите за първи път след 7 години до рекордно ниските нива от 0.25%, както и увеличи покупките на активи с 60 милиарда паунда. Бяха оповестени и две нови стимулиращи инициативи. Едната е, че ще се кухят високо оценени корпоративни облигации на стойност 10 милиарда паунда, а втората ще е да се подсигурят банките да прехвърлят понижението от 25 пункта на лихвите към спестителите, което като ефект се оценява на 100 милиарда паунда. АЦБ остави без промяна прогнозата си за БВП за тази година за растеж от 2%, но рязко намали оценката си за 2017 от 2.3% до само 0.8%. Прогнозата за 2018 също беше свалена и вече е за повишение от 1.8%.

На пресконференцията след решението Марк Карни заяви, че като се действа рано и обстойно може да се намали несигурността, увеличи доверието, омекоти спада и подкрепят необходимите пренастройки в икономиката. Той разкри извънреден пакет от мерки, тъй като перспективите пред икономиката са се влошили значително след Брексит вота. АЦБ има възможност за нови стимули под формата на намаления на лихвите и количествени облекчения, но беше отхвърлена възможността лихвите да станат отрицателни.

Първоначалните молби за помощи срещу безработица в САЩ нараснаха с 3000 до  269 000 в седмицата завършваща на 30 юли. Четири седмичната средна скочи с 3750 до 260 250. В същото време фабричните поръчки се понижиха с 1.5%, но пазара очакваше и по-голям спад от 1.9%. Падането се дължи основно на поредното голямо намаление на поръчките на дълготрайни стоки.

Стерлингът беше единствената валута, която вчера претърпя промени. Паундът се срина с 1.70% срещу долара, но достигна само долната част на рейнджа от миналия месец и се затвърди над нивата от 1.30. Слизането се дължеше най-вече на приетите количествени поощрения на АЦБ.

Английските облигации реагираха чувствително на решенията на централната банка

АЦБ излезе с по-предпазливи мерки от очакваното. Не само лихвите бяха свалени с 25 пункта до 0.25%, което се очакваше, но бяха оповестени и допълнителни покупки на активи на стойност 70 милиарда паунда. АЦБ ще стартира и схема за финансиране на банките на стойност 100 милиарда паунда при лихва близка до нулевата, за да избегнат последните неблагоприятните ефекти върху печалбата на по-ниските лихви, които ще таксуват на клиентите си.

Десет годишните английски облигации се сринаха след решението до рекордно ниските 64 базови пункта. Спредът между десет годишните и американски облигации достигна 85 базови пункта, което не се е случвало от 15 години.

В крайна сметка доходността по американските книжа слезе с 4.3 пункта до 1.49%, но все пак се възстанови от дъното за деня при 1.36%.

По-голяма част от европейските облигации претърпяха подобен развой.

Петролът продължава да расте

Благородните метали останаха почти без промяна, а златото се установи под важната съпротива при 1375 долара за тройунция. Среброто също се търгува около върховете при широк рейндж между 19 и 21 долара за тройунция.

След спада на фабричните поръчки и на продажбите на дълготрайни стоки в САЩ, медта регистрира най-голямата загуба през последната седмица. При всички индустриални метали нарастват опасенията, че множеството инициативи от стимули в света няма да помогнат за повишение на търсенето.

Фючърсите на петрола се насочват към първи седмичен растеж през последните три седмици. Намаляващото производство в САЩ и по-ниските запаси на бензин увеличиха спекулациите, че предлагането ще спадне.

Растеж на акциите

Акциите на Уолстрийт останаха без промяна в очакване на днешните данни за заетостта в САЩ.

Европейските акции нараснаха като тези във Великобритания реализираха най-голям растеж след юни в резултат на решенията на АЦБ да намали лихвите и да въведе нови стимули, които да помогнат на икономиката да се справи след Брекзит.