„Това е изчезване на криптото“: Пътят към нулата е неизбежен

С масовото потъване на цените на криптовалутите и срива на криптоборсата FTX, терминът „криптозима“ вече влиза редово в медийните заглавия. Но Питър Шиф, главен изпълнителен директор и главен глобален стратег в Euro Pacific Capital, не вярва, че това е точен термин за описание на ситуацията.

Това не е криптозима. Защото би означавало, че ще дойде пролетта. Това не е и крипто ледников период, тъй като дори той е приключил след няколко милиона години“, пише той в Twitter. „Това е криптоизчезване.“

Това е ужасно предупреждение. Но трябва да се има предвид, че това не е първият път, когато Шиф бие подобна тревога, припомня CNN в свой анализ.

Миналата година, когато биткойнът достигна $50 000 и възходящият импулс изглеждаше неудържим, той каза:

Докато временното движение до $100K е възможно, постоянното движение надолу до нула е неизбежно.“

Ако споделяте същото мнение, вероятно искате да знаете къде Шиф намира убежище на този грозен пазар.

Euro Pacific Asset Management публикува актуалната си декларация 13F – отчет, който институционалните инвестиционни мениджъри подават на тримесечие, за да разкрият своите притежания – CNN разглежда някои забележителни инвестиции в портфолиото на Шиф.

Златото

Шиф отдавна е фен на жълтия метал.

Проблемът с долара е, че той няма присъща стойност“, каза той веднъж. „Златото ще запази стойността си и винаги ще можете да купувате повече храна със златото си.“

Всъщност, когато Шиф туитна за изчезването на крипто, той също така спомена, че златото „ще се повиши отново, за да доведе до нова порода крипто, обезпечено с активи“.

Както винаги, той слага парите си където казва.

Към 30 септември Euro Pacific Asset Management притежаваше 1 655 000 акции на Barrick Gold, 431 952 акции на Agnico Eagle Mines и 317 495 акции на Newmont.

Всъщност, Barrick е най-големият холдинг в портфолиото на фирмата, представляващ 6.8% от общите активи. Agnico и Newmont са съответно третият и шестият по големина холдинги.

Златото не може да бъде напечатано от нищото, като се случва с фиатните пари, а статутът му на безопасно убежище означава, че търсенето обикновено се увеличава по време на несигурност.

Ако цените на златото се покачат, миньори като Newmont, Barrick и Agnico вероятно ще се радват на по-големи печалби.

Доходоносни акции, устойчиви на рецесия

Дивидентните акции предлагат на инвеститорите чудесен начин да получават пасивен поток от доходи, но някои могат да се използват и като защита срещу рецесии.

Пример: Вторият по големина холдинг в Euro Pacific е цигареният гигант British American Tobacco (BTI), който представлява 5.3% от портфолиото.

Производителят на цигари Kent и Dunhill плаща тримесечни дивиденти от 74 цента на акция, което осигурява на акциите атрактивна годишна доходност от 7.3%.

Фондът на Шиф притежава и над 157 766 акции на Philip Morris International (PM), друг гигант в тютюневата индустрия с дивидентна доходност от 5%. Производителят на цигари Marlboro е седмият по големина холдинг на Euro Pacific с тегло на портфейла от 3.5%.

Търсенето на цигари е силно нееластично, което означава, че големите промени в цените предизвикват само малки промени в търсенето – и това търсене е до голяма степен имунизирано срещу икономически шокове.

Ако ви харесва да инвестирате в така наречените акции на греха, British American и Philip Morris може би си струват да бъдат проучени допълнително.

Селско стопанство

Когато става дума за игра в защита, има един сектор, устойчив на рецесия, който не бива да се пренебрегва – селското стопанство.

Просто е. Каквото и да се случи, хората винаги ще трябва да ядат.

Шиф не говори толкова за селското стопанство, колкото за благородните метали, но Euro Pacific притежава 124 818 акции на производителя на торове Nutrien.

Като един от най-големите доставчици на суровини и услуги в света, Nutrien вероятно ще остане стабилен дори ако икономиката навлезе в сериозен спад. През първите девет месеца на 2022 г. компанията генерира рекордни нетни печалби от 6.6 милиарда долара.

Акциите на Nutrien са поевтинели с около 3% през 2022 г., което не е толкова лошо на фона на спада от 20% на S&P 500 от началото на годината.

Като се има предвид несигурността, пред която е изправена икономиката на САЩ, инвестирането в селското стопанство може да даде спокойствие на инвеститорите, склонни към риск.

Материалът не е препоръка за взимане на инвестиционни решения.