Силният БВП на Австралия доведе до покриване на къси позиции в еврото

Еврото нарасна през нощта при продължаващото покриване на къси позиции, което се дължеше на покачването на по-рисковите активи вследствие на силни данни за икономическия растеж в Австралия. Това помогна за компенсиране на част от загубите, дошли след предупреждението към Испания, че губи достъп до кредитните пазари.

Дилърите са предпазливи преди заседанието на ЕЦБ, като има налице и известно позициониране за намаление на лихвите, въпреки че повечето участници на пазара са настроени за липса на действия от банката и задържане на лихвите на нива от 1%. При протичащите интензивни политически преговори за ЕЦБ ще е трудно да действа решително в подкрепа на европейските облигационни пазари.

Финансовите министри от Г-7 не предприеха вчера действия, които да облекчат страховете около европейската дългова криза, докато лидерите от ЕС изглежда подготвят план за по-дълбока политическа интеграция, която да подкрепи бъдещето на еврото.

Предварителните прогнози за решението на ЕЦБ дали да свали лихвите се разглеждат като едни от най-оспорваните през последните години, тъй като ужасните данни през последните седмици сочат към далеч по-остра рецесия, отколкото се предполагаше. Така ако банката не предприеме действия  може да разочарова пазарите и да последва нов рунд от разпродажби на единна валута. Евро/долар сутринта се търгуваше около 1.25 и се задържа над 2-годишното дъно от петък на 1.2288.

Пазарите продължават да са много предпазливи, тъй като Испания се опитва да избегне участта да стане четвъртата страна от еврозоната, която моли за помощ, докато изборите на 17 юни в Гърция все още могат да доведат до излизане на Атина от валутния блок, което потенциално може да разруши целия проект.

На дневна графика при индикатора Ичимоку, Тенкан линията минава през 1.2457, което се явява непосредствена подкрепа. Еврото излезе изпод нея и основно се задържа над нея през последните два дни, което се случва за първи път през последния месец. Силна съпротива има при 1.2545, което е 76.4% корекция на спада от миналата седмица. Вчера еврото беше спряно точно от въпросните нива.

Кросът евро/йена също напредва и е на 98.60, отдалечавайки се от петъчното 11-годишно дъно на 95.59. Останалите валути, които претърпяха огромни спадове също възстановяват позиции. Сред тях е и австралийския долар, обезценил се с над 6% през миналия месец. Той изригна срещу зелените пари до 0.9853, което намали нуждата от по-големи намаления на лихвите. Покачването го отдалечи още повече от 8-месечното дъно в петък на 0.9581. Част от силата на валутата отразява решението на централната банка вчера да намали лихвите с 25 пункта вместо по-агресивната промяна от 50 пункта.

Долар/йена продължи да се покачва слабо и достигна 78.85 след намеците от Япония, че е готова да интервенира, за да спре силата на валутата. Заплахата доведе до всеобщ спад на йената през вчерашния ден.

Златото расте, а инвеститорите очакват заседанието на ЕЦБ

Златото остана стабилно, продължавайки да нараства в тандем с еврото и рисковите активи преди заседанието на ЕЦБ. Инвеститорите очакват действия за удържане на дълговата криза в еврозоната. Това означава да видят поне готовност от банката за намаление на лихвите още през следващия месец, но все пак да не последва редукция днес след извънредната конференция на Г-7 вчера, която не успя да произведе някакво конкретно решение.

Жълтият метал остава стабилен над нивата от 1600 долара за тройунция след ралито в петък от 4.3%, което се дължеше на очакванията на инвеститорите за нови монетарни облекчения на централните банки. Това важи най-вече за Федералния резерв след данните, показали изненадващо слабо състояние на пазара на труда в САЩ. Ако в момента Бернанке направи какъвто и да е намек за трети рунд на програмата за количествени облекчения, то ще последва покачване на златото към нивата от 1650 долара.

На техническите графики златото срещна известна съпротива при 1628 долара, което е 38.2% корекция на спада от върха за тази година на 1790 долара до дъното на 1527 долара. Спот цената сутринта се намираше отново в подножието на това ключово ниво и беше 1627 долара за тройунция.

Рейтинговата агенция „Муудис” намали кредитния рейтинг на няколко банки в Германия, която е най-силната европейска икономика, позовавайки се на по-големия риск от шокове в региона. Това действие подчерта за пореден път опасностите през валутния проект. Еврото обаче не беше засегнато от свалените кредитни оценки и се покачи срещу долара преди заседанието на ЕЦБ.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД