Къде инвестират универсалните пенсионни фондове

През последните седмици се спекулира често както с доходността, така и с инвестициите във втория осигурителен стълб на пенсионната система – универсалните пенсионни фондове.

На заседанието на парламентарната комисия по бюджет и финанси бяха изнесени данни, според които среднопретеглената реална (с отчитане на инфлацията) годишна доходност от въвеждането на втория стълб е 1,46%. Същата доходност, но за последните 10 г. е -0,16. На свой ред, ръководителят на една от пенсионно-осигурителните компании оспорва това, заявявайки, че за втория разглеждан период доходността все пак е положителна и разликата е само в методологията на изчисление. Която и теза да е вярно, то поне данни на КФН показват, че универсалните пенсионни фондове са успели да запазят стойността на парите на осигурените в тях, въпреки световната финансова криза и летаргията обхванала българския капиталов пазар след нея.

Друг обсъждан въпрос бе за начина на инвестиране на средствата и възможността те да се използват като евтин ресурс от свързани с осигурителните компании дружества. Оказа се, че значителна част от самите народни представители в комисията не са наясно, че инвестиционният портфейл е публично достояние на страниците на осигурителните компании и по закон те са задължени да го публикуват поне веднъж – до края на март на следващата година. Видимо бе постигнато съгласие, че трябва да се върви към регламентиране на по-чест период за публикуване на инвестиционните разбивки.

Ето защо ви представяме последните публикувани инвестиционни портфейли по отделни емисии на деветте универсални пенсионни фондове. Повечето са към края на 2013 г., но една компания публикува разбивка и към 31.12.2014 г. , което показва, че евентуално по-често оповестяване е напълно приложимо.

Екипът на economic.bg призовава читателите си да проверяват инвестиционната политика на фондовете, защото това е в основата на информирания избор в управлението на личните финанси.

УПФ „Доверие“ - пазарен дял – 20% портфолиото е достъпно в интернет - https://poc-doverie.bg/?cid=14

УПФ „Алианц България“ - пазарен дял – 20% портфолио към 31.12.2013 г. - http://www.allianz.bg/docs/pod/upf_ob_e_2013.pdf

УПФ „ДСК – Родина“ - пазарен дял – 16,07% портфолио към 31.12.2013 г. - https://dskrodina.bg/repository/documents/CLASS ACTIV UPF 31 12 2013.pdf?user_id=&session_id=

УПФ „Съгласие“ - пазарен дял – 14,11% портфолио към 31.12.2013 г. - http://www.saglasie.bg/public/docs/upf_invest_31122013.pdf

УПФ „Ай Ен Джи“ - пазарен дял – 12,75% портфолио към 31.12.2014 г. – дялови ценни книжа - http://www.ing.bg/_private/pages_ins/UPF Equities.pdf

дългови ценни книжа - http://www.ing.bg/_private/pages_ins/UPF Bonds.pdf

УПФ „ЦКБ-Сила“ - пазарен дял – 12,02%

портфолио към 31.12.2013 г. - http://www.ccb-sila.com/docs/2013/Activi_UPF2013.pdf

УПФ „Бъдеще“ - пазарен дял – 2,65%

портфолио към 31.12.2013 г. - https://www.budeshte.bg/uploads/files/filepath20140331483.pdf

УПФ „Топлина“ - пазарен дял – 1,31%

портфолио към 31.12.2013 г. - https://www.pod-toplina.bg/images/content_library/fondove/ppf/portfolio/REKLAMA31122013_PPF.pdf

УПФ „Пенсионноосигурителен институт“ - пазарен дял – 1,09%

портфолио към 31.12.2013 г. - https://www.pensionins.com/upl_doc/investicii_upf_31.12.2013.pdf