Политическа буря в Италия

Еврото се доближава до 2-седмичното дъно срещу долара, след като италианския министър Марио Монти предложи да подаде оставка. Това повиши политическата несигурност около заместника му, който ще поеме управлението на третата по големина икономика в еврозоната. Единната валута е под натиск и заради опасенията за рецесия в Германия и очакванията за бъдещи намаления на лихвите на Европейската централна банка.

Еврото падна срещу долара по време на азиатската търговия до 1.2880, което е близо до 2-седмичното дъно от петък на 1.2876. Сутринта котировките бяха 1.29, а вниманието се насочва към реакцията на италианския пазар на облигации. Кросът евро/паунд слезе в един момент до 3-седмично дъно от 0.7986.

Изненадващото съобщение на Монти през уикенда идва няколко дни след рязкото отдръпване на подкрепата на бившия министър Силвио Берлускони. Досега той подкрепяше правителството от технократи на Монти в продължение на повече от година в опит да се възстанови доверието на инвеститорите към Италия. Очакванията са да бъдат обявени избори през февруари, където в момента проевропейската лявоцентристка Демократическа партия има силно предимство пред водения от Берлускони фронт срещу Монти.

Еврото е под натиск и след предупреждението от петък на централната банка в Германия, че страната може скоро да попадне в рецесия. Коментари от ЕЦБ в петък, че намаление на лихвите е възможно ако най-голямата европейска икономика не нараства също пречат на еврото.

Мрачните новини от Стария континент контрастират на силните данни за пазара на труда в САЩ, които бяха обявени в петък. Те показаха, че американските работодатели са създали нови 146 000 работни места през ноември спрямо 138 000 през октомври. Резултатът идва противно на някои прогнози за спад след бурята Санди. Безработицата в САЩ също спадна до близо 4-годишни най-ниски стойности от 7.7%. Все пак голямото понижение на потребителското доверие зад океана ограничи печалбите на долара. Покачването на зелените пари е възпрепятствано и преди заседанието през тази седмица на Федералния резерв. Мнозина икономисти считат, че ФЕД ще оповести в сряда месечни покупки на облигации за 45 милиарда долара, което ще сигнализира продължение на вливането на пари в американската икономика и през 2013 година с цел намаление на безработицата.

На долара не помагат и малкото сигнали, че Вашингтон се придвижва до споразумение, с което да предотврати автоматичното повишение на данъците и намаление на разходите. Според анализатори, липсата на такова споразумение може да тласне САЩ обратно до рецесия. В неделя президентът Барак Обама се срещна с говорителя на републиканците от долната камара Джон Бохнер, за да обсъдят начини за избягване на фискалната пропаст. До решение на проблема обаче не се стигна.

Долар/йена е на 82.42, но неуспеха в петък за пробив на върха от миналия месец на 82.84, след излизането на данните за заетостта в САЩ, подсказва, че двойката може да продължи да спада в краткосрочен план. Наличието все още на много къси позиции в йената дава възможност за евентуално по-бързо поевтиняване на зелените пари.

Канадският долар свали южния си съсед до 7-седмично дъно от 0.9865. Канадската валута допълнително получи сила от силните данни за заетостта в Канада и одобрението на правителството за покупка на енергийната компания Нексен от китайския петролен гигант CNOOC.

Златото подкрепено от монетарните действия на централните банки

Златото днес е стабилно и над нивата от 1700 долара за тройунция. Спадът на безработицата в САЩ почти не навреди на шансовете за нови монетарни облекчения, които се очаква да бъдат препотвърдени от Федералния резерв на срещата тази седмица. Бавното подобрение на пазара на труда и шансовете за нови печатания на пари от ФЕД повишиха настроенията в полза на жълтия метал, които през тази година отчита поскъпване от 9%, най-вече заради стимулите на ФЕД. Инвеститорите очакват заседанието на ФЕД във вторник и сряда да завърши с оповестяване на покупки на облигации на стойност 45 милиарда долара, заради заместването на програмата Туист. Пазарите прогнозират нови монетарни количествени стимули в края на месеца и това ще подкрепя златото. То обаче вероятно ще остане в рейндж от 1680 и 1750 долара за тройунция, тъй като мнозина инвеститори избягват търговията и наблюдават напредъка на разговорите във Вашингтон, чиято цел е избягване на фискалната пропаст. Тя се състои от 600 милиарда долара повишения на данъците и намаления на разходите.

Спот цената днес е с минимална промяна на 1705 долара за тройунция и се опитва да запази стабилонст над 100-дневната пълзяща средна, която в момента преминава през 1702 долара.

Някои инвеститори продължиха да скупчват средства в златни фондове. Данни показаха, че активите на златните фондове в света са ударили рекордно високи стойности, въпреки стагнацията през последните седмици на цената.

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД