Американските банки разпродават заеми за търговски имоти

Някои американски банки са готови да разпродават ипотеки с отстъпка, въпреки че кредитополучателите си изпълняват задълженията в срок. Това знак, че институциите са решени да намалят експозицията си към колебливия пазар на търговски имоти, пише в свой анализ Financial Times.

Желанието на някои кредитори да поемат загуби по така наречените обслужващи заеми за недвижими имоти следва многобройните предупреждения, че класът активи е „следващата обувка, която ще падне“ след неотдавнашните сътресения при регионалните банки в САЩ.

Фактът, че банките искат да продават заеми, се появява в много разговори“, каза Чад Лител, анализатор в CoStar, изследователска компания, фокусирана върху търговските недвижими имоти. „Слушам за това повече от всякога през последното десетилетие.“

Американската HSBC е в процес на продажба на стотици милиони долари заеми за търговски недвижими имоти, потенциално с отстъпка. Ход, който е част от усилията за преустановяване на директното кредитиране на строителни предприемачи в САЩ, казват трима души, запознати с въпроса.

Междувременно PacWest миналия месец продаде заеми за строителство на стойност 2.6 млрд. долара на загуба. И редица други банки улесняват извършването на подобни продажби в бъдеще, като променят начина, по който отчитат дългове за търговски недвижими имоти.

Обикновено банките не са склонни да приемат загуби по големи заеми, които ще запазят пълната си стойност, докато кредитополучателите изплащат навреме. Но някои са убедени да предприемат крачка на фона на страховете от увеличаване на просрочията - особено по дългове, обезпечени срещу офис имоти, които са изпитали спад в търсенето поради трайната популярност на работата от вкъщи.

Междувременно забавянето на търсенето на ценни книжа, обезпечени с търговски ипотеки, остави банки от всякакъв размер да държат повече дългове за имоти, отколкото биха искали те или регулаторите. Въпреки че практиката на разтоварване на обслужващи кредити не е толкова разпространена, колкото беше по време на кризата от 2008 г., много участници на пазара очакват обемът на сделките да се увеличи през тази и следващата година.

Докато банките се подготвят да затворят второто тримесечие, „те са изключително фокусирани върху поддържането на чист кредитен портфейл“, каза Дейвид Авирам, директор на Maverick Real Estate Partners, частен фонд, който е специализиран в заеми за търговски недвижими имоти. 

Банките не искат да повдигат опасенията на регулаторите или инвеститорите.“

Ходовете на банките да отпуснат заемите идват, когато ръководители и регулатори вдигат тревога за здравето на сектора на търговските недвижими имоти.

Главният изпълнителен директор на Wells Fargo Чарли Шарф каза тази седмица пред анализатори и инвеститори, че банката, която има неизплатени заеми за търговски имоти на стойност 142 милиарда долара, управлява експозицията си към района.

Ще претърпим загуби, без съмнение“, каза Шарф.

Междувременно Мартин Грюнберг, председател на Федералната корпорация за застраховане на депозитите на САЩ, предупреди тази седмица, че заемите за недвижими имоти - особено тези, обезпечени с офиси - са изправени пред предизвикателства, ако търсенето остане слабо и „стойностите продължат да се смекчават“.

Това ще бъдат въпроси, на които FDIC ще обърне постоянно внимание“, добави той.

Други банки променят начина, по който отчитат заемите, като променят обозначението им на „налични за продажба“ от „задържане до падеж“ - ход, който улеснява разтоварването на дълга надолу по линията.

Гражданите, които намаляват заемите си за търговски имоти, удвоиха запасите си от заеми, налични за продажба до 1.8 млрд. долара през първото тримесечие. Не е ясно какъв процент от тези заеми са за кредитополучатели на търговски недвижими имоти.

Клиенти на Bancorp, базирана в предградията на Филаделфия, намали заемите за търговски имоти с близо 25 милиона долара през първото тримесечие. Също така прекатегоризира 16 милиона долара от тези заеми като „държани за продажба“, което е увеличение от нула през предходното тримесечие.

Един кредитен брокер каза, че се готви да пусне няколко сделки на пазара през следващите седмици и преживява най-голямата активност от три години. Отстъпките, прилагани към продажбите на обслужвани заеми извън офис сектора, остават сравнително скромни и се дължат отчасти на повишаването на лихвените проценти.

Инвестиционната група за недвижими имоти Kennedy-Wilson, например, се съгласи да плати 2.4 милиарда долара, или 92 цента за долар, за блока от заеми на PacWest, чиято обща главница беше 2.6 милиарда долара. Акциите на PacWest скочиха с близо 20%, след като компанията обяви сделката.

Получаваме повече обаждания... в резултат на това, което PacWest успя да изпълни с Kennedy-Wilson“, каза един инвеститор в кредити за недвижими имоти. „Всички регионални банки гледат цената на акциите и казват, че „пазарът наистина хареса това и ние трябва да изпълним нещо подобно“.

Според двама от хората, информирани за процеса на продажба на HSBC, те привличат оферти, които биха оценили заемите в средата на 90-те като процент от номиналната им стойност - което означава, че банката ще трябва да поеме загуба от цели 5 на сто. HSBC не е решила дали желае да поеме загуба от продажбата или колко голяма може да бъде тя, според друг човек, запознат с процеса.

HSBC отказа коментар.