10-годишният американски дълг достигна антирекорда от 2007 г.

Доходността по референтните 10-годишни държавни облигации на САЩ се повиши във вторник до най-високото си ниво от 2007 г. Разпродажбите на американски държавен дълг се задълбочиха преди решението на Федералния резерв за лихвените проценти, пише CNBC.

Доходността по 10-годишните облигации скочи с повече от 6 базисни пункта до 5.025% към 8:10 ч. българско време. В понеделник доходността по 10-годишните книжа за кратко премина границата от 5%, преди леко да се понижи.

Един базисен пункт се равнява на 0.01 процентни пункта, а доходността и цените се движат в противоположни посоки.

Доходността по по-дългосрочните 30-годишни държавни облигации на САЩ, които са по-чувствителни към геополитическите рискове, се повиши с над 5 базисни пункта до 5.384%. Доходността по 2-годишните държавни облигации на САЩ нарасна с около 4 базисни пункта до 4.68%.

Движението идва преди началото във вторник на двудневното заседание на Федералния резерв по паричната политика, като пазарите оценяват по-висока вероятност за повишение на лихвите с четвърт процентен пункт, след като инфлацията през август остана значително над целта на централната банка от 2%.

Трейдърите оценяват вероятността Федералният резерв да повиши лихвите с 25 базисни пункта на настоящото си заседание на над 92%, според инструмента CME FedWatch.

Американските 10-годишни държавни облигации са силно чувствителни към инфлационните очаквания и тъй като показателите за инфлацията все още са над целта на Федералния резерв за 2%, смятаме, че тази тясна зависимост вероятно ще се запази още известно време“, заяви Джонатан Лианг, главен инвестиционен директор за инструментите с фиксирана доходност и валутите в Standard Chartered.

Тясната зависимост между петрола и американските държавни облигации може да окаже допълнителен натиск за повишаване на доходността, ако цените на суровия петрол останат високи, тъй като по-високите енергийни разходи се отразяват върху инфлационните очаквания, заявиха експерти пред CNBC.

Едномесечната плъзгаща се корелация между най-близкия фючърсен контракт върху американския лек суров петрол (WTI) и доходността по 10-годишните държавни облигации е нараснала до 0.96, според BMO Capital Markets.

Казано опростено, по-високите цени на петрола водят до по-високи инфлационни очаквания и обратно“, заяви Стив Сосник, главен стратег в Interactive Brokers.

„Обикновено тази зависимост не е толкова ясно изразена, колкото е сега, но геополитическите фактори, които влияят върху цената на петрола и глобалната инфлация, са толкова значими, че обичайно умерената корелация стана много по-силна“, заяви той пред CNBC.

Докато цените на петрола останат устойчиви и продължават постепенно да се покачват, това ще оказва натиск за повишаване на лихвените проценти“, добави той.