Къде е сигурното убежище за парите

Как да увеличим доходността на парите си или как поне да съхраним тяхната стойност – този въпрос си задават мнозина, които виждат как те се обезценяват под напора на инфлацията и рязкото поскъпване. Кризата и инфлацията играят ролята на генератор и принуждават всеки да се раздвижи. Кое е добро и надеждно убежище за парите му – това всеки преценява сам в зависимост от своите потребностите, от финансовата си грамотност, а и от размера на средствата, с които разполага.

Къде да търсим доходност и как да се отнасяме към личните си спестявания и семейното богатство, в какво да инвестира бизнесът и как по-добре да управлява корпоративните финанси – на тези въпроси консултантите ще дадат най-различни отговори и предложения. Те може и да не препоръчат да инвестирате в себе си и в своите служители, да пропуснат, че може да си подарите преживяване, което преди сте отлагали или пандемията ви е възпирала да направите. Но може да направите и дарение. Има редица примери за щедрост: С дарението на братята Евлоги и Христо Георгиеви е направена централната част на  Софийския университет „Св. Климент Охридски“, със средства на друг родолюбив предприемач – Димитър Ценов, е построена Стопанската академия „Димитър А. Ценов”. Строителството на централната сграда на БАН е станало с личната ангажираност на 22-ма академици, които ипотекирали свои имоти. Само преди години с дарение от „Асарел-Медет“АД в Историческия музей в Панагюрище е изградена зала трезор за Панагюрското златно съкровище. Така то се връща всяка година за един месец, а през другото време там е изложено едното от двете точни златни копия.

Предлагаме две гледни точки към парите и тяхното добро управление:

Йордан Генов: Във времена на несигурност дебнат много капани

Кризите отварят и много възможности, но трябва правилно да ги разпознаете

Йордан Генов е изпълнителен директор на Moite Pari Consult

Сега има много наслагващи се фактори на несигурност, инфлацията расте, издръжката на живота поскъпва. Военният конфликт в Украйна също оказва своето силно негативно влияние. Високите цени на суровините и енергоносителите може да предизвикат рецесия още през тази година.

Ако търсите убежище за парите си, е добре да си дадете сметка дали за период от една до три години няма да се наложи да разчитате на тези средства в нарастващата несигурност. Ако разполагате с финансови буфери, ако работата ви е сравнително сигурна и няма опасност да я загубите, може да се насочите към балансирана инвестиция в диверсифицирани финансови инструменти, като акции, облигации, фондове – в съответствие с риска, който може да си позволите. В България традиционното убежище за натрупани спестявания са недвижимите имоти.

В момента има риск да се създадат най-различни балони заради политиката на централните банки с ниските лихви. Имотите може дълго да останат надценени. Демографската ситуация в България не е добра и не е ясно какъв ще е вторичният им пазар след време. Пазарът на офиси беше силно засегнат от пандемията и там скоро не се очаква нов бум в интереса. Следя цените на активите на финансовите пазари – акции, облигации, суровини – при тях има значително поскъпване. Вероятно през цялата 2022 цените им ще останат на високи нива, но се надявам през следващата година да настъпи нормализация.

Какво ни очаква в близкото бъдеще - никога с точност не можем да кажем това. Ето защо за хората, които търсят кратък хоризонт на инвестициите си,  с които да се предпазят от инфлацията – там рисковете са много големи. В исторически план винаги има някаква цикличност и, ако активите са много надценени, идва време да се върнат към по-приемливи нива. Но дали и кога ще се случи това, предварително не знаем. Възможно е няколко години да има задържане на цените.

При тази неизвестност е важно хората да не се фокусират само върху външните събития – висока инфлация, несигурност, риск от балони в различни сфери. Препоръчвам всеки да се концентрира най-вече върху своите житейски обстоятелства, когато взема инвестиционно решение. Не просто да чакате цените на имотите да паднат, а да се прецени цялостното състояние, нуждите и възможностите на конкретното домакинство.

Заради риска от рецесия бизнесът трябва да е много внимателен. Добре е да се предвидят рискове от спад на икономическата активност. Но кризите отварят и възможности. Големи компании пренасят своите операции на по-сигурни места от гледна точка на политическия риск. Това е шанс някои български компании да развият нови партньорства.

Бъдете внимателни към високорискови проекти, които в тази несигурна ситуация може да не са така успешни, както ви се иска. Растящата инфлация може да подтикне и компании, и отделни хора да търсят висок риск, който да донесе по-висока възвръщаемост. Но може да попаднете в капан. Затова внимавайте с „мътните води“.

Сега е моментът за равносметка - след годините на растеж от 2012 до началото на пандемията. Идва време всеки да си постави новите стратегически цели.

Дончо Донев: Има много възможности за дългосрочна доходност

Инвестиционните решения на Пощенска банка са насочени към потребителите, но и към бизнеса

Дончо Донев е началник управление „Капиталови пазари“ в Пощенска банка

Икономическата ситуация, както във вътрешен, така и в световен мащаб е повече от сложна. Това се дължи на редица фактори, като сред водещите може да откроим пандемията от последните две години, която е вероятно да затихне постепенно, но пък войната в Украйна я измести като най-сериозният геополитически фактор. Тя влияе не само върху доставките на определени стоки, но и върху веригите на доставки, които се оказаха особено проблематични по време на пандемията от Covid-19.

Предварителни данни, разпространени от Евростат скоро сочат, че годишната инфлация в еврозоната през март е достигнала 7,5 на сто спрямо 5,9 през февруари.

Последните новини от Европейската централна банка са, че институцията остави лихвите без промяна и потвърди спирането на програмата за изкупуване на облигации през третото тримесечие. ЕЦБ от няколко месеца намалява темпа на вливането на ликвидност в икономиката, изтъквайки необходимостта от гъвкава парична политика на фона на конфликта в Украйна и високите цени на енергията.

Напомням също така, че преди няколко седмици Фeдepaлният peзepв  прецени, че икономиката на САЩ е в състояние да издържи на по-строга парична политика и пoвиши лиxвeнитe пpoцeнти зa пъpви път oт 2018 г. Toвa e и пъpвият път, ĸoгaтo лиxвeнитe пpoцeнти ce пoĸaчвaт oт дoceгaшнитe пoчти нyлeви нивa.

Какъв да е подходът от страна потребителите: В Пощенска банка наблюдаваме подобрена финансова грамотност сред клиентите ни особено в последните две години, което ни радва, затова усилията ни за повишаване на информираността няма да спрат и визията ни е да имаме активна роля в този процес. Когато едно общество е финансово грамотно, то цялата финансова система функционира устойчиво. Банките имаме интерес да обслужваме клиенти, които имат ясна визия как да разполагат със средствата си.

Интересът към новите инвестиционни решения на пазара все повече нараства, което е предпоставка и стимул за иновативните компании да предлагат нови и атрактивни възможности на своите клиенти. Потребителското търсене на разнообразни спестовни продукти се засилва и клиентите все по-често ориентират своя избор към алтернативни решения за съхранение на личните средства.

Пощенска банка дистрибутира взаимни фондове повече от 13 години на базираното в Люксембург управляващо дружество Eurobank Fund Management Company (Luxembourg) S.A.

Взаимните фондове на Пощенска банка отговарят на най-добрите световни тенденции и са напълно хармонизирани с европейското законодателство. Сред предимствата на взаимните фондове са тяхната прозрачност, гъвкавост, професионално управление, както и възможността с много малки суми да се инвестира на глобалните пазари. Клиентите ни все повече разглеждат взаимните фондове като интересен разпознаваем продукт за диверсификация на  спестяванията и постигане на дългосрочна доходност. Занапред очакваме сериозен интерес и към life-cycle фондовете. Тези взаимни фондове са популярни в САЩ и от скоро добиват популярност в Европа. Те са свързани с дългосрочно планиране и спестяване на средства за конкретни бъдещи жизнени потребности и ще са подходящ избор за инвеститори от 18 години до зряла възраст. При тях инвеститорите получават един широко диверсифициран портфейл от финансови инструменти и професионално управление на средствата в рамките на техния житейски цикъл.

Широка е палитрата от иновативни спестовни решения в богатото портфолио, с което Пощенска банка разполага. Те са персонализирани и отговарят на финансовите потребности на клиентите, за да им осигурят още по-добро потребителско преживяване. Само за миналата година предложихме пет разновидности на структуриран депозит, които бяха обвързани с представянето на различни индекси.

Ползите при инвестиция в структуриран депозит са в това, че той обединява сигурността на банковия депозит с възможността за получаване на доходност, обвързана с представянето на даден борсов индикатор. Структурираният депозит е инструмент с потенциал за получаване на по-добра лихва на падежа на депозита в сравнение със стандартните срочни депозити, без да поставя под риск вложената сума.

При финансирането на дейности, свързани с развитието на различни области от икономиката -  банковият сектор традиционно е ангажиран с това. Банките можем да допринесем значително към усилията на бизнеса чрез прилагането на селективни практики при отпускане на кредити за малък бизнес и за енергийна ефективност.

През изминалата година Пощенска банка подписа две нови гаранционни споразумения с Европейския инвестиционен фонд (ЕИФ). Те са по програма „Европейски гаранционен фонд“ за създаване на портфейл от кредити в размер до 650 млн. евро. Включването в програмата даде възможност на банката да предостави улеснен достъп до финансиране на бизнеса при преференциални условия, подкрепяйки ликвидните нужди и проекти на малки, средни и междинни предприятия в настоящата предизвикателна икономическа среда. Програмата е отворена за кандидатстване до края на 2022 г.

В подкрепа на бизнеса в България ще предложим още по-ефективни и добри финансови решения, което ще стане с разширяването на партньорство ни с Европейския инвестиционен фонд. Това е поредна стъпка, с която засвидетелстваме, че продължаваме да стоим плътно до своите клиенти и да отговаряме на техните потребности, подкрепяйки ги в сложната икономическа среда.

Поредно признание - неслучайно, през април 2022, за десета поредна година Пощенска банка беше определена като най-добрата банка попечител в България. Отличието идва от престижното световно издание за капиталови пазари, управление на активи и инвестиционна дейност „Global Custodian“. Според актуалните резултати, публикувани и обявени от списанието, Пощенска банка категорично доминира и отново затвърждава лидерската си позиция, като демонстрира впечатляващи числови оценки, които са по-високи не само от тези на останалите конкуренти, но и от средните за пазара на попечителски услуги в България.

Текстът е част от бр. 108 на сп. "Икономика". Публикува се в Economic.bg по силата на партньорско споразумение между двете медии.