Под кръстосания огън: Напрежението между САЩ и Китай удари чип индустрията

Миналия декември южнокорейската компания за полупроводници Magnachip неохотно обяви края на предложеното от нея сливане на стойност 1.4 милиарда долара с китайската частна инвестиционна компания Wise Road Capital.

Освен листването си на Нюйоркската фондова борса и номиналното корпоративно присъствие в Делауеър, Magnachip няма съществени операции - в производството, научноизследователската и развойна дейност или продажбите - в Съединените щати. Но това не попречи на Комитета за чуждестранни инвестиции в Съединените щати, орган, създаден първоначално през 1970 г., за да проверява закупуването на стратегически американски активи от страните от ОПЕК, да се намеси в сливането, пише FT.

В решение, което изненада световната полупроводникова индустрия, Комитетът по чуждестранните инвестиции в САЩ (Cfius), се намеси в сливането и прецени, че то представлява потенциален риск за националната сигурност на Щатите, като по този начин унищожи сделката и замрази района.

Cfius се занимава с традиционни проблеми със сигурността, свързани с пристанищата и инфраструктурата, но въпреки това блокира поглъщането на тази сравнително малка компания за чипове, която на практика нямаше американско присъствие. Това беше много важен сигнал за цялата индустрия“, каза Крис Милър, асистент в университета Tufts.

Аферата Magnachip е пример за това как нарастващото напрежение между САЩ и Китай засяга производителите на чипове, които са все по-притискани да се присъединят към Вашингтон, докато той се стреми да противодейства на възхода на Китай като по-голяма технологична сила.

Компаниите се борят за милиарди долари субсидии от САЩ чрез Закона за чипове и наука на стойност 280 милиарда долара и не искат да бъдат хванати неподготвени от ограниченията на Белия дом. Когато става въпрос за заобикаляне на разпоредбите на САЩ, Китай се движи така, както “водата около камъните”.

По-рано този месец Financial Times съобщи, че корейските полупроводникови титани Samsung Electronics и SK Hynix преоценяват своите инвестиции в Китай в отговор на „предпазните мерки“ в законодателството. То забранява на получателите на федерално финансиране от САЩ, да разширяват или надграждат своите усъвършенствани чипове в Китай за период от 10 години.

Конкуренти като тайванската TSMC и американските производители на чипове Intel и Micron - които имат производствени операции в Китай - също са подложени на натиск да увеличат местното производство в САЩ, като същевременно затрудняват Пекин да осигури напреднала полупроводникова технология.

Натискът вероятно ще се увеличи, тъй като Съединените щати се опитват да сплотят съюзниците си - Корея, Тайван и Япония - зад т.нар. „Алианс за чипове - Fab 4“, предназначен да координира политиката за научноизследователска и развойна дейност, безвъзмездните средства и веригите за доставки.

Корейските производители на чипове - исторически неохотни да вземат страна в технологичното съперничество между Съединените щати и Китай - действаха като индикатор за посоката на глобалната полупроводникова индустрия.

Samsung и SK Hynix увеличиха инвестициите си в производствени съоръжения в САЩ, въпреки че остават силно зависими от китайския пазар. Миналата година Южна Корея е изнесла чипове на стойност 50 милиарда долара в Китай, което е с 26% повече от 2020 г. и представлява близо 40% от общия износ на чипове в страната, според Корейската търговска асоциация.

Но те споделят почти пълна зависимост от малък брой американски, японски и европейски дизайнери на чипове, както и от производители на оборудване за технологията, необходима за производството на усъвършенствани чипове, давайки на Вашингтон лост за влияние върху това, което Милър описа като „основни пречки при процеса на производство на полупроводници“.

Тези компании включват американските дизайнери на чипове Cadence и Synopsis, притежаваната от Siemens Mentor Graphics, американските производители на оборудване Applied Materials и Lam Research и ASML в Холандия, която прави инструментите за ултравиолетова литография, необходими за производството на чипове.

Китай има пазара, но Съединените щати имат технологията. Без технология нямате продукт. Без пазар можете поне да намерите начин за диверсификация и идентифициране на някакви алтернативи“, каза Йео Хан-ку, който беше министър на търговията на Южна Корея до май.

Нито Samsung, нито SK Hynix - и двете специализирани в производството на чипове памет - произвеждат най-модерните си полупроводници в Китай.

Най-големият производител на чипове в Китай, Semiconductor Manufacturing International Corp, обяви миналия месец, че е започнал да доставя модерни 7-нанометрови полупроводници. Въпреки това анализаторите казаха, че без достъп до най-модерното оборудване в света, SMIC ще се бори да намали разликата със Samsung и TSMC, които са водещите световни доставчици на 5nm и 4nm чипове.

Човек, близък до TSMC, който доминира световния пазар на леярски чипове, каза, че законопроектът на САЩ е малко вероятно да има драматичен ефект, тъй като тайванското правителство вече е наложило ограничения върху производството на усъвършенствани чипове в Китай.

По думите на Дилън Пател, главен анализатор в SemiAnalysis, обаче, предпазните мерки на САЩ за надграждане или разширяване на операциите на компаниите в Китай ще окажат влияние.

SK Hynix и Samsung вероятно ще запазят само съществуващите си инвестиции. В резултат на това се очаква делът на тяхното производство в Китай да намалее значително с течение на времето“, допълни Пател.

Дилемата за корейските и други производители на чипове, е как да извършат своето обръщане от Китай към Съединените щати, без да провокират обратната реакция от страна на Пекин.