Защо цените на електрониката няма да паднат скоро?

Ръстът на цените и недостигът на памет чипове вероятно ще продължат до 2027 г., прогнозират хора от бранша. Това потвърждава опасенията, че кризата, породена от бума в AI инфраструктурата, може да се окаже по-продължителна от очакваното.

Чиповете за памет са ключов компонент в потребителската електроника, като смартфони и лаптопи. Същевременно те се превърнаха в критичен елемент за центровете за данни и сървърите за изкуствен интелект. Особено високо е търсенето на памети с висока пропускателна способност (HBM).

Инвестициите от десетки милиарди долари в инфраструктура за центрове за данни изстреляха търсенето на чипове до рекордни нива. Това доведе до безпрецедентен скок в цените на полупроводниците, който се очаква да се задържи и през настоящата година.

Сасин Гази, главен изпълнителен директор на Synopsys – ключов играч в софтуера за проектиране на чипове – сподели пред CNBC, че „кризата“ при памет чиповете ще обхване 2026 и 2027 г. Според него него по-голямата част от капацитета на водещите производители е насочена директно към AI сектора.

Много други продукти също се нуждаят от памет, но тези пазари в момента изпитват „глад“, тъй като за тях не е останал производствен капацитет“, обясни Гази.

В момента световният пазар се доминира от Samsung, SK Hynix и Micron. Макар тези компании да планират разширяване на производството, са нужни минимум две години, преди новите мощности да заработят – основен фактор за продължителността на дефицита.

В исторически план пазарът на памети е цикличен, редувайки периоди на недостиг и свръхпредлагане. Настоящата тенденция обаче се определя от анализаторите като „суперцикъл“.

Това е „златно време“ за производителите на памети“, добави Гази.

Уинстън Ченг, финансов директор на най-големия производител на компютри в света Lenovo, също потвърди очакванията за поскъпване, посочвайки огромния дисбаланс между търсене и предлагане.

Потребителите ще усетят тежестта на поскъпването

Скокът в цените на компонентите означава, че производителите на потребителска електроника вероятно ще трябва да вдигнат крайните цени за клиентите.

Китайският гигант Xiaomi още миналата година прогнозира поскъпване на смартфоните си през 2026 г. Гази обаче твърди, че повишението на цените вече е факт.

От своя страна Уинстън Ченг изрази увереност, че неговата компания ще успее да прехвърли по-високите производствени разходи към крайните цени, предвид силното търсене. Той подчерта, че диверсифицираната верига за доставки на Lenovo (с 30 завода по света) помага за смекчаване на рисковете от дефицит.

Ченг отбеляза още, че потребителският сегмент е чувствителен към ценовите промени. Същевременно масовата миграция към Windows 11 стимулира вълна от подмяна на устройствата.

Цикълът на подмяна е съвсем реален“, каза той, но предупреди, че поскъпването ще удари най-силно бюджетния (ниския) сегмент на пазара.