Геополитическата нестабилност изстреля златото до рекордни нива през 2023 г.

През 2023 г. търсенето на злато достига рекордно високи стойности, тъй като продължаващото геополитическо напрежение и слабостта на китайската икономика тласкат инвеститорите към този сигурен актив, се казва в доклад на Световния съвет по златото.

Общият обем на трансакциите със злато възлиза на 4 899 тона през миналата година в сравнение с 4 741 тона през 2022 г., като тази цифра обхваща и извънборсовите сделки, както и потоците, които отразяват промените в запасите на стоковите борси. За разлика от търговията, извършвана от борса, извънборсовите сделки се осъществяват директно между две страни.

Двигател на търсенето

Най-големите двигатели на търсенето на злато през 2023 г. са войната между Русия и Украйна и конфликтът между Израел и „Хамас“, както и забавянето на китайската икономика - и те могат да продължат да повишават цените на жълтия метал и през 2024 г., каза Шаокай Фан, ръководител на отдела за централните банки в WGC, пред CNBC.

През декември цените достигнаха исторически връх от 2100 долара за тройунция, тъй като централните банки, както и инвеститорите на дребно, увеличиха покупките на злато. Тези на централните банки надхвърлят 1000 тона в продължение на две последователни години.

2023 г. беше втората най-висока година в историята на покупките на злато от централните банки, на косъм от рекордната 2022 г.“, казва Фан.

Докладът показва, че Китайската народна банка е била най-големият купувач на злато с 225 тона през миналата година, увеличавайки запасите си до 2 235 тона.

„Ако вие като физическо лице видите, че вашата собствена централна банка купува големи количества злато, може и вие да започнете да мислите за него като за лична инвестиция“, посочва Фан, като подчертава, че кризата с недвижимите имоти в Китай също е тласнала повече инвеститори към златото.

Съдът в Хонконг нареди на China Evergrande, някога един от най-големите строителни предприемачи в страната, да предприеме мерки за ликвидация, след като през уикенда компанията не успя да постигне сделка за преструктуриране.

Покупки на златни бижута

Данните на Световния съвет по златото показват, че през 2023 г. Китай е детронирал Индия като най-големия купувач на златни бижута в света. Хората в Китай са купили 603 тона златни бижута през 2023 г., което е с 10% повече в сравнение с предходната година. Това до голяма степен се дължи на нарастването на броя на сватбите, след като икономиката се възстанови от пандемията в края на 2022 г., отбелязва Фан и уточнява, че покупките на злато може да нараснат още повече с наближаването на Лунната нова година, а според азиатския фолклор предстоящата Година на дракона е добра година за раждане на деца.

Освен нарастващите цени на златото и забавянето на икономическия растеж тази година се предвижда да бъде по-малко благоприятна за сключване на брак, се казва в доклада на WGC. В Индия също ще има само 16 благоприятни дати за сватби през първото тримесечие в сравнение с 28 през миналата година.

Покупките на златни бижута през 2023 г. са намалели с 6% до 562 тона спрямо предходната година поради чувствителния към цените пазар в страната, казва Фан.

Какви са перспективите за 2024 г.?

Покупките на злато през тази година едва ли ще достигнат нивата от 2023 г., но спадът на инфлацията може да предотврати драстично отстъпление в търсенето на благородния метал, смятат от WGC:

Ако инфлацията спадне значително, потребителите може да започнат да се чувстват по-богати в реално изражение, което би могло да смекчи част от спада в търсенето“.

Инфлацията в САЩ достигна 3.3% на 12-месечна база през 2023 г., което все още е над целта на Федералния резерв от 2%, а председателят на Фед Джером Пауъл заяви в сряда, че Федералният резерв на САЩ вероятно няма да намали лихвените проценти през март.

В периоди на трайна силна хиперинфлация златото се справя много добре. Но по време на периоди на умерена инфлация златото може да се развие и в двете посоки. Това се определя и от други фактори"“ казва в заключение Фан.