Кризата в индийския конгломерат Adani се задълбочава

Moody's понижи в петък перспективата за рейтингите на някои компании групата на Adani. В същото време MSCI заяви, че ще намали тежестта на някои от дружествата в борсовите си индекси. Всичко това са само поредните удари, които индийският конгломерат, потопен дълбоко в криза, понася.

Базираният в Ню Йорк продавач на къси позиции Hindenburg Research обвини Adani Group в манипулиране на акции и неправомерно използване на офшорни данъчни убежища, които според него прикриват степента на собственост на семейството на Гаутам Адани във фирми от групата.

Конгломератът, който отрече каквото и да е нарушение, оттогава стана свидетел как 110 милиарда долара се заличават от стойността на неговите седем регистрирани фирми.

Кризата предизвика опасения за финансова зараза в Индия и протести в парламента, където законодателите поискаха разследване.

В петък Moody's понижи перспективата от стабилна на негативна пред рейтинга на Adani Green Energy; Adani Green Energy Restricted Group, която представлява някои от другите му звена; и две дъщерни дружества на Adani Transmission.

Тези рейтингови действия следват значителния и бърз спад в стойностите на пазарния капитал на компаниите от Adani Group след неотдавнашното публикуване на доклад от продавач на къси позиции, подчертаващ опасенията за управлението в групата“, казаха от Moody's.

MSCI преоцени размера на свободно търгуваните акции на някои компании в индийската корпоративна група като установи, че има „достатъчно несигурност“ около някои инвеститори в компании от Adani. Той започна прегледа след обратна връзка от участниците на пазара.

Индексът S&P BSE IPO ще намали тежестта на Adani Wilmar, компанията за потребителски стоки на конгломерата, като част от месечния си преглед, според изявление на S&P и Бомбайската фондова борса.

Акциите на Adani Enterprises затвориха с 4% спад в петък след друго потъване от 11% предишния ден, когато MSCI отбеляза промените. Adani Transmission и Adani Total Gas се сринаха с 5% в петък, докато ACC загуби 2%.

Също в петък Върховният съд на Индия изслуша петиции, изразяващи опасения относно големи загуби на инвеститорите, предизвикани от доклада на Hindenburg, и каза, че инвеститорите трябва да бъдат защитени.

„Въпросът за безпокойство тук е как да защитим интереса на инвеститорите“, каза главният съдия на Индия, Д У Чандрахуд.

Фондовият пазар е място, където се правят инвестиции от широк спектър от средната класа“, добави той, като поиска от пазарния регулатор SEBI да представи съществуващите регулаторни рамки на съда и да обясни как интересите на инвеститорите могат да бъдат защитени в бъдеще.

Забележките на съда идват на фона на нарастващия регулаторен контрол върху Adani Group.

Reuters съобщи в петък, позовавайки се на свои източници, че SEBI разследва връзките на Adani Group с някои от инвеститорите в прекратената продажба на акции на конгломерата на стойност 2.5 милиарда долара.

MSCI каза, че в допълнение към водещата фирма на групата Adani Enterprises, планира да намали теглата на индексите за Adani Total Gas – съвместно предприятие с френската TotalEnergies – и Adani Transmission, компания за пренос на електроенергия.

Той също така ще намали теглото на ACC, голяма индийска циментова компания, придобита от швейцарската Holcim миналата година, но която не е една от основните седем листнати фирми на групата Adani. Четирите компании имаха общо тегло от 0.4% в индекса на MSCI за развиващи се пазари (.MSCIEF) към 30 януари.

По-ниският free float ще изисква от пасивните инвеститори да продават акции, за да намалят грешката си при проследяване с индекса“, каза Браян Фрейтас, анализатор на Periscope Analytics, който публикува в Smartkarma.

Той изчисли, че ще има около 570 милиона долара за продажба от пасивни фондове в Adani Enterprises, Adani Total Gas и Adani Transmission на 28 февруари.

Промените в индексите MSCI влизат в сила от 1 март.

Основателят на Hindenburg Нейтън Андерсън каза, че прегледът на MSCI е „потвърждение на нашите открития“. Adani Group не отговори на искане за коментар от Reuters в петък.