Акциите се насочват към срива от началото на пандемията

Световните акции се насочиха към най-лошата си седмица от пазарния срив в началото на пандемията през март 2020 г. Водещите централни банки решиха да затегнат още повече паричната си политика, опитвайки се да укротят инфлацията и поставяйки инвеститорите в опасност за бъдещия икономически растеж.

Най-голямото покачване на лихвите в САЩ от 1994 г. насам, първото подобно движение в Швейцария от 15 години, петото повишение на британските лихвени проценти от декември и решението на Европейската централна банка да подкрепи задлъжнелия юг преди бъдещите покачвания – всичко това се случва в момента и на без това бурните пазари.

След седмица на силни движения при различни класове активи, световните акции останаха без промяна в петък, но отчетоха седмична загуба от 5.5%, пращайки индекса към най-стръмния седмичен процентен спад за повече от две години.

През нощта в Азия доларът се покачи с 1.9% спрямо йената до 134.70 при нестабилна търговия, докато най-широкият азиатски индекс MSCI падна до петседмично дъно, движен от продажбите в Австралия. Японският Nikkei падна с 1.8% и се насочи към седмичен спад от почти 7%.

Фючърсите на S&P 500 поскъпнаха с 0.8%, а фючърсите на Nasdaq 100 нараснаха с 1.2%, въпреки че и двата индекса остават „под водата“ през седмицата.

По-агресивната линия на централните банки допринася както за пречките пред икономическия растеж, така и за проблемите на акциите“, каза Марк Хейфеле, главен инвестиционен директор в UBS Global Wealth Management.

„Рискове от рецесия се увеличават, като същевременно мекото кацане за икономиката на САЩ изглежда все по-предизвикателно.“

Данните на анализаторите от Bank of America показват, че над 88% от борсовите индекси, които следи, се търгуват под тяхната 50-дневна и 200-дневна пълзяща средна, а водещи пазари са „болезнено препродадени“.

Еднопосочен път

Търговията с облигации и валути беше нервна след седмица, която може да бъде описана като влакче на ужасите в увеселителен парк.

Данните за трудовия пазар и жилищата в САЩ се понижиха в четвъртък след разочароващите числа за продажбите на дребно, като притесненията удариха долара и помогнаха на държавните облигации.

Референтната доходност на 10-годишните облигации на САЩ падна с близо 10 базисни пункта за една нощ, като последно беше 3.22%.

Доходността на южноевропейските облигации спадна рязко в петък, след подробностите, изнесени от президента на ЕЦБ Кристин Лагард относно плановете ѝ да разработи инструмент за подкрепа на доходността в силно задлъжнелите юни икономики от еврозоната.

10-годишната доходност в Германия, еталон за еврозоната, последно беше 1.66%.

През последните сесии доларът се оттегли от 20-годишният връх, но след това се повиши с 0.5% и е напът да завърши седмицата стабилно спрямо кошница от валути.

Въпреки днешното привидно спокойствие на пазарите инвеститорите ще трябва да преминат от мека към твърда стратегия за кацане, което означава, че ще трябва или да се обърнат към отбранителна стратегия, или да премахнат напълно риска“, каза Стивън Инес, управляващ партньор в SPI Asset Management.

Страховете от растежа понижиха петрола за кратко, преди цените да се стабилизират. Фючърсите на сорт Брент бяха последно на 120,40 долара за барел. Златото увеличи загубите в рамките на деня, за да се търгува надолу с 0.6% при 1848 долара за тройунция, докато биткойнът се покачи с 2.8% до 20 943 долара за брой.