Alphabet поставя Уолстрийт в „безпрецедентна ситуация“

Планът на Alphabet да продаде акции за 80 милиарда долара, за да финансира ангажиментите си в областта на изкуствения интелект, поставя пазарите в „безпрецедентна ситуация“. Това заяви в интервю за CNBC Антъни Гутман, съизпълнителен директор на Goldman Sachs International.

Компанията майка на Google съобщи в понеделник, че предлагането на акции ще включва продажба на книжа на стойност 10 млрд. долара на Berkshire Hathaway, управлявана вече от Грег Абел, чрез частно пласиране. То включва 5 млрд. долара в обикновени акции от клас А на цена 351.81 долара за брой и 5 млрд. долара в акции от клас С на цена 348.20 долара за брой, като и двете са под цените на затваряне от понеделник.

Целта на цялата нова емисия е „финансиране на инвестиции в AI изчислителна инфраструктура от световна класа, за да отговори на безпрецедентното търсене от страна на клиентите“.

Alphabet заяви, че целта ѝ е да набере други 30 млрд. долара чрез едновременни публични предлагания, подкрепени от инвестиционни банки, разпределени поравно между депозитарни акции, обвързани със задължително конвертируеми привилегировани акции, и акции от клас А и С.

Освен това компанията планира да стартира програма за предлагане на акции на пазара на стойност 40 млрд. долара през третото тримесечие, което ще ѝ даде гъвкавост да продава книжа от клас А и клас С постепенно във времето.

Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley действат като съвместни водещи мениджъри по пласирането на емисиите. Goldman изпълнява и ролята на агент по частното пласиране.

Нека започнем с това, че навлизаме в безпрецедентна ситуация, така че всички подхождаме с известна доза смирение и предпазливост, както и с правилния баланс между концентрация и внимание“, каза Гутман. „Емисията на Alphabet е добър знак за предстоящите сделки. Това беше рекордно по мащаб предлагане на акции във всяко отношение.“

По думите на Гутман има „много силно търсене“ за значителни емисии акции и като дял от общата пазарна капитализация на фондовия пазар те изглеждат „напълно управляеми“.

Това се случва в момент, когато капиталовите пазари са напът да отчетат рекордна година, подкрепени от вълна от мащабни първични публични предлагания (IPO), които се подготвят за листване.

Дългоочакваното излизане на SpaceX на борсата, очаквано на 12 юни, може да се превърне в най-голямото IPO в историята. Компанията на Илон Мъск се стреми към оценка от 1.75 трилиона долара на Nasdaq.

Междувременно OpenAI и Anthropic също обявиха намеренията си да станат публични компании по-късно тази година.

Развълнувани сме от това. Това са изключителни компании и би трябвало да могат да привлекат необходимия капитал, ако управляват процеса по подходящ начин“, добави Гутман.