Кристална топка или бомба със закъснител? Робо-консултанти превземат финансите

Третият рожден ден на ChatGPT наближава и използването му не е просто масово явление, а и все по-нишово и специализирано. Например, един от всеки десет дребни инвеститори вече го прибягва до чатбота, за да избира акции. Това подхранва бум на пазара на т.нар. „робо-консултанти“, но дори и най-големите фенове предупреждават, че става дума за високорискова стратегия, която все още не може да замени традиционните финансови съветници.

Благодарение на изкуствения интелект всеки може да следи и избира акции, както и да получава инвестиционни анализи, които досега бяха достъпни само за големи банки или институционални инвеститори.

Очаква се пазарът на робо-консултантски услуги – който включва всички компании, предлагащи автоматизирани и алгоритмични финансови съвети, като финтех стартъпи, банки и мениджъри на активи – да нарасне от 61.75 млрд. долара през миналата година до 470.91 млрд. долара през 2029 г. Това е ръст от близо 600%, сочат данни на аналитичната компания Research and Markets.

Джеръми Леунг, който е прекарал близо две десетилетия в анализиране на компании за UBS, използва ChatGPT, за да следи своя портфейл, след като по-рано тази година загубва работата си в швейцарската банка.

Вече не мога да си позволя лукса на Bloomberg или подобни услуги за пазарни данни, които са много, много скъпи“, споделя Леунг пред Reuters.

„Дори простият инструмент ChatGPT може да свърши много работа и да възпроизведе голяма част от процесите, които изпълнявах“, казва той, като предупреждава, че такъв инструмент може да пропусне някои важни анализи, тъй като няма достъп до платена информация. Леунг далеч не е единственият. Индустрията се развива бързо и експоненциално.

Не разчитайте на общи модели

Според проучване на брокера eToro, обхванало 11 000 дребни инвеститори по света, около половината от тях биха използвали AI инструменти като ChatGPT или Google Gemini за избор или промяна на инвестициите си, а 13% вече го правят.

В Обединеното кралство 40% от анкетираните в проучване на компанията Finder заявяват, че са ползвали чатботове и изкуствен интелект за лични финансови съвети.

Самият ChatGPT обаче предупреждава, че не трябва да се разчита на него за професионални финансови съвети. Неговият създател OpenAI не е публикувал данни колко хора използват чатбота за избор на инвестиции.

AI моделите могат да бъдат брилянтни“, казва Дан Моцулски, управляващ директор на eToro за Великобритания. „Рискът идва, когато хората третират общи модели като ChatGPT или Gemini като кристални топки.“

Моцулски съветва да се използват платформи, базирани на изкуствен интелект, които са специално обучени да анализират пазарите. Според него:

Общите AI модели могат да цитират погрешно цифри и дати, да се опират прекалено много на вече наложени наративи и на движения на цените в миналото, за да се опитат да предскажат бъдещето“.

През март 2023 г. Finder помоли ChatGPT да подбере портфолио от акции на висококачествени компании, като зададе критерии като ниски нива на задлъжнялост, устойчив растеж и активи, генериращи предимство пред конкурентите.

Подборът от 38 акции, който включва AI лидера Nvidia, онлайн търговеца Amazon и компании за потребителски стоки от първа необходимост като Procter & Gamble и Walmart, оттогава е нараснал с близо 55%. Това е почти 19 процентни пункта повече от средната стойност на 10-те най-популярни фонда в Обединеното кралство, включително тези, управлявани от Vanguard, Fidelity, HSBC и Fundsmith.

Разбира се, американските акции са на рекордно високи нива и в момента изглеждат неуязвими на фона на непредсказуеми политики на САЩ и неравномерни икономически данни. Но изборът на акции с помощта на ChatGPT изисква финансови познания, а потребителите му предупреждават, че има голям риск да допуснете грешка, преди да стигнете до правилния избор.

Леунг създава подсказки като „Предположи, че си краткосрочен анализатор. Каква е краткосрочната теза за тази акция?“ или „Използвай само надеждни източници, като документи, подадени в SEC“.

Колкото повече контекст предоставиш, толкова по-добри са отговорите“, казва той.

Рисковете са големи. Ентусиазмът към AI инструмента, който демократизира достъпа до инвестиции, прави невъзможно да се каже дали дребните инвеститори използват инструменти за управление на риска, за да намалят потенциалните си загуби, когато пазарите се обърнат.

Общоевропейският индекс STOXX 600 е с почти 10% ръст тази година, а индексът S&P 500 – с 13% ръст след скок от 23% миналата година.

Ако хората се чувстват комфортно да инвестират с AI и печелят пари, може да не са в състояние да се справят в криза или при спад на пазарите“, заключава Леунг.