Nvidia залага 25 млрд. долара срещу края на AI бума

Изпълнителният директор на Nvidia Дженсън Хуанг каза, че очаква бумът на изкуствения интелект да продължи до следващата година. И за да демонстрира компанията на практика този оптимизъм, прави най-големия единичен залог досега в технологичния сектор – ще изкупи обратно свои акции за 25 милиарда долара.

Прогнозата за продажбите на компанията в сряда надхвърли очакванията на Уолстрийт, а обявеното обратно изкупуване говори, че ръководството ѝ смята, че книжата са подценени. Цената на акциите на Nvidia се е утроила тази година и се очаква да достигне най-високото си ниво след резултатите от сряда.

Американската компания заяви, че планира да увеличи производството на своя хардуер през следващата година, с което премахна съмненията, повдигнати от няколко анализатори относно това колко дълго може да продължи манията по AI. Компанията има почти монопол върху изчислителните системи, използвани за захранване на услуги като ChatGPT, хитовият генериращ AI чатбот на OpenAI.

Имаме отличен поглед върху тази година и за следващата и вече планираме инфраструктура от следващо поколение с водещи фирми за облачни изчисления и строители на центрове за данни“, каза Хуанг на инвеститорите по време на конферентен разговор.

В интервю за Reuters той каза, че две неща стимулират това търсене: преминаване от традиционни центрове за данни, изградени около централни процесори, към такива, изградени около мощните графични чипове на Nvidia, и нарастващото използване на съдържание, генерирано от AI системи във всичко – от правни договори към маркетингови материали.

Тези две фундаментални тенденции са това, което стои зад всичко, което виждаме, и сме около една четвърт в това“, каза той. „Трудно е да се каже колко тримесечия ни предстоят, но тази фундаментална промяна няма да приключи. Това не е нещо с една четвърт.“

Ходът на Хуанг да изкупи обратно акции, когато те са по-скъпи от когато и да било, надхвърля залозите, които дори други големи технологични компании правят върху ИИ, но идва след като съотношението цена/печалба падна до около 43 от 60, след като през май анализаторите надградиха своите прогнози за печалбите.

Microsoft заяви, че 10.7 милиарда долара капиталови разходи, които е направила през четвъртото фискално тримесечие – голяма част от които са отишли за хардуер на Nvidia – е число, което ще продължи да расте. Освен това е инвестирала 10 милиарда долара в OpenAI.

Meta Platforms, звеното за облачни изчисления на Amazon.com AWS и други също са заложили десетки милиарди долари колективно за хардуер и продукти, свързани с AI.

Смятаме, че Nvidia ще надхвърли ориентировъчните 16 милиарда долара за октомврийското тримесечие, тъй като търсенето продължава да изпреварва предлагането“, каза Кингай Чан, анализатор в Summit Insights Group.

Той има предвид прогнозата за приходите на компанията за третото тримесечие.

Но някои анализатори не вярват в неограниченото търсене на чипове. Дилън Пател от SemiAnalysis каза, че много технологични компании харчат огромни суми за графични процесори (GPU) на Nvidia тази година, но още не са определили как точно ще правят пари от продукти, разработени с тези чипове.

Те трябва да инвестират прекалено много в графични процесори или рискуват да останат извън борда. В един момент това ще стане ясно и много от тези играчи ще спрат да инвестират, въпреки че други вероятно ще продължат да ускоряват инвестициите“, каза Пател.

Хуанг отказа да коментира дали бумът на изкуствения интелект ще продължи и през следващата година. Той смята, че най-големият риск, пред който е изправена Nvidia, е осигуряването на доставки.

Компанията каза, че най-големият двигател на продажбите през това тримесечие е нейната HGX система, която реално представлява цял компютър, изграден около чипа на Nvidia. Тази система е много по-сложна от самия чип и всяка липсваща част може да забави доставките.

Радваме се на страхотно сътрудничество от нашата верига на доставки. А това е сложна верига на доставки“, каза Хуанг пред Reuters. „Хората си мислят, че това е GPU чип. Но това е много сложна GPU система. Тежи 70 паунда. Състои се от 35 000 компонента. Цената е 200 000 долара.“