ЕЦБ и Гърция под лупа

Еврото се търгува днес близо до девет годишното дъно след слабия старт на 2015 заради повишените шансове за нови монетарни облекчения на Европейската централна банка. Единната валута е на 1.1956 след спад вчера до 1.1860, което са най-ниски стойности след началото на 2006 година. Разпродажбите разшириха обезценката от 12% през 2014, когато еврото отчете най-слабо годишно представяне за последните девет години.

Натискът върху ЕЦБ за действия се увеличи вчера, когато данни за инфлацията в Германия показаха, че тя е отчела през декември най-ниски стойности за последните пет години. Цифрите идват само дни след изказването на председателя на ЕЦБ Марио Драги, че рисковете за ниска инфлация за дълъг период от време са нараснали. Непрекъснатите слухове за излизане на Гърция от еврозоната също намаляват доверието във валутата.

Тези фактори, съчетани с непрекъснатата слабост на цената на петрола, изплашиха инвеститорите в понеделник и доведоха най-големия дневен спад на Уолстрийт за последните три месеца. На валутните пазари, в търсенето на сигурност, спечели йената. В резултат на това долар/йена падна днес на 119.00 при вчерашен връх от 120.68 и се отдалечи допълнително от седем годишния връх на 121.86 достигнат миналия месец. Рязко понижение на доходността по американските облигации също навреди на долара срещу йената. Доходността по 10-годишните книжа слезе с 14 пункта само за два работни дни. Евро/йена също слезе и падна до двумесечно дъно на 142.28.

Спадът на цената на петрола навреди на високо доходните валути като норвежката крона, която е близо до три седмично дъно на 7.6764 срещу долара. Миналия месец норвежката крона падна до 12-годишно дъно срещу зелените пари при спада на цената на петрола. Сортът Брент слезе до пет и половина годишно дъно на 52.66 долара за барел, тъй като растежа на доставките не дава признаци за намаление във вече силно наситения пазар.

Австралийският долар, друга високо доходна валута, получи глътка отдих след данни показали, че търговския дефицит на Австралия не е толкова голям колкото се прогнозираше. Валутата скочи днес на 0.8136 след пет и половина годишно дъно в понеделник на 0.8036.

Златото премина и се затвърди над нивата от 1200 долара за тройунция

Златото се затвърди над 1200 долара за тройунция днес, тъй като спада на акциите и опасенията за бъдещето на Гърция в еврозоната провокираха инвеститорите да търсят сигурност в метала.

Азиатските индекси падат днес заради поевтиняването на цената на петрола и политическата несигурност в Гърция. В понеделник, американските индекси Дау Джоунс и Стандард енд Пуърс отчетоха най-голям дневен спад за последните три месеца.

Нарастват и спекулациите, че Гърция може да излезе от еврозоната ако лявата партия, която се зарече да сложи край на стриктните мерки и зачеркне голяма част от дълга, спечели на 25 януари изборите, каквито са и широките очаквания.

Спот цената на жълтия метал е 1205 долара след повишението вчера с 1.3%. Най-близка съпротива е 100-дневната пълзяща средна, която преминава през 1216 долара, а подкрепа е 1180 долара.

Подобряването на настроенията сред инвеститорите се видя и в активите на най-големия фонд за търговия със злато SPDR Gold Trust, чиито активи нараснаха в понеделник с 0.25% до 710.81 тона злато, но все пак остават близо до шест годишното дъно.

Силата на долара обаче може да ограничи покачванията на златото. Скъпият долар прави златото скъпо за притежателите на други валути. Доларовият индекс е на близо девет годишен връх, а евро/долар слезе до най-ниски нива след 2006 година.

Друг важен фактор е търсенето от най-големия потребител Китай. Покупките от там нараснаха през последните седмици заради приближаващия празник по случай Лунната нова година, когато златото се дава като дар. Поради тази причина търсенето на златото вероятно ще остане силно до празника през февруари.

Отдел „Анализи валутни пазари", Бул Тренд Трейдър (trader.bulltrend.bg)