Австралийският долар с ясно изразен тренд на спад

Доларът е в защитни позиции днес заради спада на доходността по американските облигации дошъл след серия данни, които не промениха мнението на пазара относно времето на редуциране на стимулите на Федералния резерв. Долар/йена е на 101.50, но остава близо до 6-месечния връх от понеделник на 101.91. Подновеният натиск върху зелените пари помогна на еврото да удари едномесечен връх рано сутринта от 1.3598 долара.

Данните от САЩ във вторник показаха, че потребителското доверие е спаднало, тъй като американците са се опасявали за бъдещите работни места и заплатите. Пазарът на недвижимите имоти обаче показа окуражителни сигнали като разрешенията за бъдещо строителство нараснаха до пет и половина годишен връх. Доходността по 10-годишните държавни облигации в САЩ достигна едноседмично дъно от 2.69%, което предполага, че пазара залага на по-дълго задържане на ниски нива на американските лихви.

Дилъри обаче отбелязаха, че на пазара липсва твърдо убеждение заради официалния празник в четвъртък по случай Деня на благодарността и при липсата на шокиращи данни, които драстично да променят очакванията, че Фед ще започне редукциите в началото на следващата година. Доларът все още не се засилва, тъй като лихвите засега са много ниски, а и Фед продължава да акцентира, че ще останат ниски. Данните от икономиката пък напоследък са смесени и в крайна сметка долара ще се нуждае от доста силни данни, за да расте и то специално срещу еврото.

Един от ясно изразените трендове на пазарите в момента е да се продава австралийския долар при всяко покачване. Това развитие със сигурност радва Австралийската централна банка, която отдавна споменава, че силата на валутата е пречка за по-широко икономическо възстановяване. Австралийският долар спадна под 0.91 срещу американския си съименник за първи път след началото на септември и задълбочи корекцията от върха през миналата седмица на 0.9448. Днес сутринта котировките бяха 0.9122. Ключов за австралийския долар тази седмица е излизащия в четвъртък тримесечен доклад за корпоративните инвестиции, който може да покаже колко бързо се охлажда минния бум и дали останалите бизнес сектори успяват да запълнят пробойната. Каквото и да е разочарование при този доклад ще свали австралийския долар, което по ирония на съдбата ще бъде добра новина за секторите силно зависими от износа.

Търсенето на злато в Китай остава силно

Златото се търгува в тесен рейндж под 1250 долара за тройунция, докато силните данни от жилищния сектор в САЩ породиха нови страхове, че Федералния резерв скоро ще започне да оттегля стимулите. Това би намалило привлекателността на златото, като средство за защита срещу инфлацията.

Разрешителните за бъдещо строителство на жилища в САЩ скочиха през октомври до пет и половина годишен връх, а цените на еднофамилните жилища отчетоха голямо покачване за септември. Това са последните сигнали за сила на икономиката, които могат да провокират Фед да намали скоро месечните си покупки на облигации в размер на 85 милиарда долара. Според масовите прогнози, икономистите все още очакват редукциите да започнат едва през март, но цената на златото изпитва слабост, тъй като има риск действието да се случи по-рано.

Все пак златото има потенциал да нарасне в краткосрочен до средносрочен план докато пазара настройва очакванията си за редукциите. Технически анализатори обаче предупреждават, че докато цената остава под 1300 долара за тройунция има риск за продължение на пропадането. Спот цената днес е на 1245 долара след поредния спад през вчерашния ден. Ако жълтия метал не затвори над нивото на съпротива при 1260 долара в следващите дни, то вероятно ще  последва спад. От началото на годината златото търпи обезценка от над 25%, тъй като инвеститорите изтеглят пари от него и ги инвестират в по-високо доходните акции.

Междувременно вноса в Китай от Хонг Конг удари през октомври 7-месечен връх. Покупките са били за над 100 тона за шести пореден месец, за да се посрещне безпрецедентното търсене. Китай е на път да задмине тази година Индия като най-големия потребител на злато в света. Правилата въведени в Индия в средата на годината намалиха търсенето на злато там, което е втория най-внасян продукт в страната след петрола. Индийското правителство предприе мерките, за да намали натиска върху валутния курс на рупията и ограничи застрашително растящия огромен дефицит по текущата сметка.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД