БНБ предприе нови мерки за охлаждане на ипотечния пазар

След три години изчакване и опитвайки с други методи, Българската народна банка (БНБ) отново се обърна към антицикличния капиталов буфер в опит да овладее бума при ипотечното кредитиране. На свое заседание във вторник Управителният съвет на БНБ е решил да го повиши с 0.25 пр. пункта до 2.25%, като новото ниво ще действа от 1 април 2027 г.

Последното увеличение на задължителния допълнителен капитал беше прието в края на септември 2022 г. и започна да действа през четвъртото тримесечие на 2023 г.

В момента той е на рекордно ниво, откакто започна да се прилага като инструмент – от края на 2015 г.

Антицикличният капиталов буфер е макропруденциален инструмент на разположение на БНБ, който има за цел да защитава банковата система „срещу потенциални загуби, произтичащи от натрупване на цикличен системен риск в периоди на прекомерен кредитен растеж“. Той служи като финансова „възглавница“, натрупана по време на икономически подем, за да се използва евентуално при криза.

Допълнителният базов собствен капитал се изчислява с различен коефициент на риск за различните активи на банките. И след това върху сумата се начислява размерът на антицикличният капиталов буфер (в случая 2.25%).

За първи път централната банка го вдигна по-осезаемо през 2021 г., в началото на имотния бум в България, започнал по време на пандемията. Оттогава кредитирането само се ускорява, а БНБ направи още няколко опита да го успокои, повишавайки буфера. След това го остави на ниво 2% и предприе други мерки – първо поиска от банките по-стриктна отчетност относно отпусканите ипотечни кредити, а после наложи и конкретни ограничения за кредитополучателите.

Нищо от това обаче не можа да охлади жилищното кредитиране, което през 2025 г. доближи 30% растеж на годишна база.